Ce este valoarea medie a costurilor în dolari (DCA)?
Valoarea medie a costurilor în dolari (DCA) este o strategie de investiții în care un investitor împarte suma totală care trebuie investită în achizițiile periodice ale unui activ țintă, în efortul de a reduce impactul volatilității asupra achiziției totale. Achizițiile au loc indiferent de prețul activului și la intervale regulate.
De fapt, această strategie înlătură o mare parte din munca detaliată a încercării de a cronometra piața pentru a face achiziții de acțiuni la cele mai bune prețuri. Medierea costurilor în dolari este cunoscută și sub numele de planul în dolari constante.
Recomandări cheie
- Media costurilor în dolari se referă la practica de a investi sistematic sume egale, distanțate pe intervale regulate, indiferent de preț.
- Scopul medierii costului dolar este de a reduce impactul global al volatilității asupra prețului activului țintă; întrucât prețul va varia probabil de fiecare dată când se face una dintre investițiile periodice, investiția nu este la fel de supusă volatilității.
- Valoarea medie a costurilor în dolari urmărește să evite greșeala de a face o singură investiție forfetară care este prost programată în ceea ce privește prețul activelor.
1:18
Media costurilor în dolari
Înțelegerea mediei costurilor în dolari (DCA)
Medierea costurilor în dolari este un instrument pe care un investitor îl poate folosi pentru a construi economii și avere pe o perioadă lungă. Este, de asemenea, o modalitate pentru un investitor de a neutraliza volatilitatea pe termen scurt pe piața mai largă de acțiuni. Un prim exemplu de mediere a costurilor în dolari este utilizarea acestuia în planurile 401(k), în care achizițiile regulate se fac indiferent de prețul oricărei acțiuni din cont.
Într-un plan 401(k), un angajat poate selecta o sumă predeterminată din salariu pe care dorește să o investească într-un meniu de fonduri mutuale sau indexate. Când un angajat își primește plata, suma pe care angajatul a ales să contribuie la 401(k) este investită în alegerile lor de investiții.
Media costurilor în dolari poate fi utilizată și în afara planurilor 401(k), cum ar fi conturile de fonduri mutuale sau indexate. Deși este una dintre tehnicile de bază, media costurilor în dolari este încă una dintre cele mai bune strategii pentru investitorii începători care doresc să tranzacționeze ETF-uri.
În plus, multe planuri de reinvestire a dividendelor le permit investitorilor să coste în medie în dolari, aducând contribuții în mod regulat.
consideratii speciale
Este important de reținut că media costului dolar funcționează favorabil numai dacă activul crește în valoare în perioada de timp în cauză. Medierea costului în dolari îmbunătățește performanța unei investiții în timp, dar numai dacă investiția crește în preț. Strategia nu poate proteja investitorul împotriva riscului de scădere a prețurilor pieței.
Ideea generală a strategiei presupune că, în cele din urmă, prețurile vor crește mereu. Folosirea acestei strategii pe o acțiune individuală fără a cunoaște detaliile companiei s-ar putea dovedi periculoasă, deoarece strategia poate încuraja un investitor să continue să cumpere mai multe acțiuni într-un moment în care ar trebui pur și simplu să părăsească poziția. Pentru investitorii mai puțin informați, strategia este mult mai puțin riscantă pentru fondurile indexate decât pentru acțiunile individuale.
Investitorii care utilizează o strategie de mediere a costurilor în dolari își vor reduce în general baza de cost într-o investiție în timp. Baza de cost mai scăzută va duce la o pierdere mai mică pentru investițiile care scad prețul și generează câștiguri mai mari la investițiile care cresc prețul.
Exemplu de mediere a costurilor în dolari (DCA)
Joe lucrează la ABC Corp. și are un plan 401(k). El primește un salariu de 1.000 de dolari la fiecare două săptămâni. Joe decide să aloce 10% sau 100 USD din salariul său pentru planul angajatorului său. El alege să contribuie cu 50% din alocarea sa la un fond mutual cu capitalizare mare și 50% la un fond index S&P 500. La fiecare două săptămâni, 10%, sau 100 USD, din plata înainte de impozitare a lui Joe va cumpăra 50 USD din fiecare dintre aceste două fonduri, indiferent de prețul fondului.
Tabelul de mai jos arată jumătate din contribuțiile de 100 USD ale lui Joe la fondul index S&P 500 pe 10 perioade de plată. Pe parcursul celor 10 salarii, Joe a investit un total de 500 USD sau 50 USD pe săptămână; cu toate acestea, deoarece prețul fondului a crescut și a scăzut în câteva săptămâni, prețul mediu al lui Joe a ajuns la 10,48 USD. Media a fost mai mare decât achiziția sa inițială, dar a fost mai mică decât cele mai mari prețuri ale fondului. Acest lucru i-a permis lui Joe să profite de fluctuațiile pieței pe măsură ce fondul index a crescut și a scăzut în valoare.
Imagine de Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Este o medie a costului în dolari mai bună decât a cumpăra dip?
Medierea costurilor în dolari poate fi mai bună decât a cumpăra o scădere, deoarece dacă investiți o sumă fixă în mod constant, atunci veți avea mai multă expunere la scăderi atunci când au loc, mai degrabă decât urmărirea unei scăderi. În plus, suma fixă va însemna că vei ajunge să cumperi mai multe acțiuni atunci când prețul este mai mic decât atunci când este mai mare.
De ce unii investitori folosesc media costurilor în dolari?
Avantajul cheie al medierii costurilor în dolari este că reduce efectele psihologiei investitorilor și ale pieței asupra portofoliului lor. Angajându-se la o abordare de mediere a costurilor în dolari, investitorii evită riscul că vor lua decizii contraproductive din lăcomie sau frică, cum ar fi să cumpere mai mult atunci când prețurile cresc sau să vândă în panică atunci când prețurile scad. În schimb, media costurilor în dolari îi obligă pe investitori să se concentreze pe contribuția cu o anumită sumă de bani în fiecare perioadă, ignorând în același timp prețul fiecărei achiziții individuale.
Ce este un exemplu de mediere a costurilor în dolari?
Un exemplu de abordare a mediei costurilor în dolari ar fi investirea de 500 USD pe lună într-un fond index care urmărește performanța unui indice de piață larg, cum ar fi S&P 500. În unele luni, indicele va avea prețuri ridicate, ceea ce înseamnă că ar mai puține acțiuni. fi cumpărat pentru investiția de 500 USD. În alte luni, când indicele este scăzut, 500 USD ar cumpăra un număr mai mare de acțiuni.
Pe termen lung, totuși, investitorii care folosesc o strategie de mediere a costurilor în dolari pariază că simplitatea strategiei, combinată cu faptul că îi protejează de tentația de a cumpăra la preț ridicat și de a vinde la preț redus, va duce în cele din urmă la rezultate mai bune decât încercând să cronometreze piața la fiecare achiziție.
