Ce este Legea uniformă a valorilor mobiliare?
Uniform Securities Act este o lege model creată ca punct de plecare pentru reglementarea valorilor mobiliare la nivel de stat. Scopul Legii Uniforme asupra Valorilor Mobiliare este de a trata frauda cu valori mobiliare la nivel de stat și de a asista Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) în aplicarea și reglementarea.
Actul uniform al valorii mobiliare explicat
Deoarece nu toate investițiile sunt acoperite la nivel federal și nu toți dealerii de investiții sunt înregistrați la nivel federal, SEC nu poate proteja toți investitorii și nu poate urmări toate încălcările de securitate. Acest lucru a creat necesitatea unor reglementări la nivel de stat, cum ar fi Uniform Securities Act, pentru a proteja în continuare investitorii. Fiecare stat are propriile legi de securitate, denumite colocvial „legile cerului albastru”.
Cum se aplică Legea uniformă a valorilor mobiliare
Uniform Securities Act este un cadru care ghidează statele în elaborarea propriei legislații privind valorile mobiliare. Actul a evoluat printr-o serie de modificări din cauza reglementărilor anterioare care nu au fost adoptate în mod consecvent în întreaga țară. Unele jurisdicții nu au adoptat fiecare act privind valorile mobiliare introdus de Comisarii Uniform Law. Prin revizuirile și înlocuirile ulterioare ale reglementărilor anterioare, Legea Uniformă a Valorilor Mobiliare a adus mai multă paritate implementării federale și de stat a protecției valorilor mobiliare.
Una dintre problemele legate de reglementarea valorilor mobiliare de la două niveluri diferite de guvernare este potențialul de duplicare. Uniform Securities Act subliniază autoritatea și rolul autorităților de reglementare de stat și federale în abordarea fraudei cu valori mobiliare.De exemplu, multe acte frauduloase apar la nivel local cu scheme piramidale și alte escrocherii. Aceasta înseamnă că aplicarea prin legea statului este necesară pentru a aborda astfel de infracțiuni.
Actul oferă mai multă structură și consecvență în ceea ce privește autoritatea de aplicare a legii în toate statele, precum și în coordonare cu autoritatea federală în ceea ce privește urmărirea penală a fraudei valorilor mobiliare.
Intenția reglementărilor privind valorile mobiliare, fie la nivel statal, fie la nivel federal, este de a preveni vânzarea frauduloasă a valorilor mobiliare către investitori. Eforturile de reglementare provin din trei elemente principale. Înregistrarea este necesară pentru ofertele publice inițiale. Cei care tranzacționează cu valori mobiliare, în special consilierii de investiții, brokeri-dealeri și reprezentanții și agenții acestora, trebuie să fie de asemenea înregistrați. Pentru a interzice și a preveni frauda cu valori mobiliare, agențiile de reglementare trebuie să aibă, de asemenea, autoritatea de aplicare a legii pentru a aborda astfel de acțiuni. Aceasta include să li se acorde capacitatea de a stabili reglementări și reguli privind tranzacțiile cu valori mobiliare și să aibă capacitatea de a aduce urmărirea penală a încălcărilor penale și civile în instanță.
Uniform Securities Act servește ca structură care include autoritatea la nivel de stat pentru a lua măsuri cu privire la aceste probleme.
