Ce este un Blue Chip?
Blue chip este o companie recunoscută la nivel național, bine stabilită și solidă din punct de vedere financiar. Blue chips vând în general produse și servicii de înaltă calitate, larg acceptate. Companiile de vârf sunt cunoscute că suportă recesiunile și operează profitabil în fața condițiilor economice nefavorabile, ceea ce contribuie la istoricul lor lung de creștere stabilă și de încredere.
1:27
Jeton albastru
Recomandări cheie
- Un blue chip se referă la o corporație stabilită, stabilă și bine-recunoscută.
- Acțiunile Blue-chip sunt văzute ca investiții relativ mai sigure, cu un istoric dovedit de succes și creștere stabilă.
- Acțiunile de vârf sunt încă supuse volatilității și eșecului, cum ar fi odată cu prăbușirea Lehman Brothers sau impactul crizei financiare asupra General Motors.
Înțelegerea Blue Chips
Termenul „blue chip” a fost folosit pentru prima dată pentru a descrie acțiunile cu preț ridicat în 1923, când Oliver Gingold, angajat la Dow Jones, a observat că anumite acțiuni se tranzacționează la 200 de dolari sau mai mult pe acțiune.Jucătorii de poker pariază pe jetoane albastre, albe și roșii, jetoanele albastre având o valoare mai mare decât jetoanele roșii și albe. Astăzi, acțiunile de vârf nu se referă neapărat la acțiuni cu un preț ridicat, ci mai exact la acțiuni ale companiilor de înaltă calitate care au rezistat timpului.
O acțiune de top este, în general, o componentă a celor mai reputați indici sau medii ale pieței, cum ar fi Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s (S&P) 500 și Nasdaq-100 în Statele Unite, TSX-60 în Canada , sau indicele FTSE din Regatul Unit. Cât de mare trebuie să fie o companie pentru a se califica pentru statutul de top este deschisă dezbaterii. Un punct de referință general acceptat este o capitalizare de piață de 5 miliarde USD, deși liderii de piață sau de sector pot fi companii de toate dimensiunile.
O companie de top este o firmă multinațională care funcționează de câțiva ani. Gândiți-vă la companii precum Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM și McDonald’s, care sunt lideri dominanti în industriile respective. Companiile de vârf și-au construit un brand de renume de-a lungul anilor și faptul că au supraviețuit mai multor recesiuni ale economiei le face companii stabile pe care să le aibă în portofoliu.
Denumirea „blue chip” a venit de la jocul de poker în care jetoanele albastre au cea mai mare valoare.
Mulți investitori conservatori cu un profil de risc scăzut sau care se apropie de pensionare pot opta de obicei pentru acțiuni de prim rang. Aceste acțiuni sunt excelente pentru conservarea capitalului, iar plățile lor consistente de dividende nu numai că oferă venituri, ci și protejează portofoliul împotriva inflației. În cartea lui Investitorul InteligentBenjamin Graham subliniază că investitorii conservatori ar trebui să caute companii care au plătit dividende în mod constant timp de 20 de ani sau mai mult.
Lista Aristocrat de dividende publicată de Standard and Poor’s cuprinde companii de mare capitalizare blue-chip din S&P 500 care au crescut dividendele în fiecare an în ultimii 25 de ani.
Caracteristicile stocului Blue Chip
Acțiunile blue-chip sunt văzute ca investiții mai puțin volatile decât deținerea de acțiuni la companii fără statut de blue-chip, deoarece blue chip-urile au un statut instituțional în economie. Acțiunile sunt foarte lichide, deoarece sunt tranzacționate frecvent pe piață de investitori individuali și instituționali deopotrivă. Prin urmare, investitorii care au nevoie de numerar dintr-un capriciu pot crea cu încredere un ordin de vânzare pentru acțiunile lor știind că va exista întotdeauna un cumpărător la celălalt capăt al tranzacției.
Companiile blue-chip sunt, de asemenea, caracterizate ca având datorii reduse sau deloc, capitalizare de piață mare, raport stabil datorie-capital și rentabilitate ridicată a capitalului propriu (ROE) și rentabilitate a activelor (ROA). Fundamentele solide ale bilanțului, împreună cu lichiditatea ridicată, au câștigat toate acțiunile de prim rang evaluările obligațiunilor de gradul investițional. În timp ce plățile de dividende nu sunt absolut necesare pentru ca o acțiune să fie considerată un blue chip, majoritatea blue chips au un istoric îndelungat de a plăti dividende stabile sau în creștere.
Un investitor poate urmări performanța acțiunilor blue-chip printr-un indice blue-chip, care poate fi folosit și ca indicator al performanței industriei sau economiei. Cele mai multe acțiuni blue-chip tranzacționate la bursă sunt incluse în Dow Jones Industrial Average (DJIA), unul dintre cei mai populari indici blue-chip. Deși modificările aduse indicelui DJIA sunt rare, un investitor care urmărește blue chips ar trebui să monitorizeze întotdeauna DJIA pentru a fi la curent cu orice modificări făcute.
Siguranța acțiunilor Blue-Chip
În timp ce o companie de top este posibil să fi supraviețuit mai multor provocări și cicluri de piață, ceea ce a condus la percepută ca o investiție sigură, acesta poate să nu fie întotdeauna cazul. Falimentele General Motors și Lehman Brothers, precum și ale unui număr de bănci europene de top în timpul recesiunii globale din 2008, este dovada că chiar și cele mai bune companii se pot lupta în perioadele de stres extrem.
Deși acțiunile de vârf sunt adecvate pentru a fi utilizate ca dețineri de bază într-un portofoliu mai mare, în general, acestea nu ar trebui să fie întregul portofoliu. Un portofoliu diversificat conține de obicei o anumită alocare pentru obligațiuni și numerar. În cadrul alocării unui portofoliu pe acțiuni, un investitor ar trebui să ia în considerare posibilitatea de a deține și capitalizări medii și mici.
Investitorii mai tineri pot tolera, în general, riscul care vine de a avea un procent mai mare din portofoliile lor în acțiuni, inclusiv blue chips, în timp ce investitorii mai în vârstă pot alege să se concentreze mai mult pe conservarea capitalului prin investiții mai mari în obligațiuni și numerar.
