Ce este o ipotecă calificată?
O ipotecă calificată este o ipotecă care îndeplinește anumite cerințe pentru protecția creditorilor și tranzacționarea pe piața secundară în conformitate cu Legea Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, o parte semnificativă a legislației privind reforma financiară adoptată în 2010.
Prevederile Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act au scopul de a proteja atât debitorii, cât și sistemul financiar de practicile riscante de creditare care au contribuit la criza creditelor ipotecare subprime din 2007. Prin crearea de stimulente mai mari pentru oferirea de credite ipotecare de calitate superioară în ambele piețele primare și secundare, scopul Legii a fost de a reduce riscul general pe care îl creează creditele ipotecare în sistemul financiar mai mare.
Recomandări cheie
- O ipotecă calificată este o ipotecă care îndeplinește anumite cerințe pentru protecția creditorilor și tranzacționarea pe piața secundară în conformitate cu Legea Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
- Prevederile Legii Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act – care a fost adoptată în 2010 și a creat regulile care reglementează creditele ipotecare calificate – sunt menite să protejeze atât debitorii, cât și sistemul financiar de practicile riscante de creditare ipotecară care au contribuit la ipoteca subprime. criza din 2007.
- Pentru a fi eligibili pentru o ipotecă calificată, debitorii trebuie să îndeplinească anumite cerințe; aceste cerințe sunt menite să determine capacitatea unui împrumutat de a-și rambursa ipoteca.
Cum funcționează ipotecile calificate
Pentru a fi eligibili pentru o ipotecă calificată, există anumite cerințe pe care debitorii trebuie să le îndeplinească. Aceste cerințe se bazează pe o analiză a capacității împrumutatului de a-și rambursa ipoteca (în funcție de venituri, active și datorii). Acești parametri impun ca împrumutatul să nu fi asumat plăți lunare ale datoriilor care depășesc 43% din venitul înainte de impozitare; că creditorul nu a perceput mai mult de 3% din puncte și comisioane de inițiere; și că împrumutul nu a fost emis ca un împrumut riscant sau suprapreț cu termeni precum amortizare negativă, plată cu balon sau ipotecă doar cu dobândă.
Pentru creditorii care respectă anumite reglementări prevăzute în lege, creditele ipotecare calificate le pot oferi anumite protecții legale suplimentare. În conformitate cu regulile ipotecare calificate, prevederile „port sigur” îi protejează pe creditori împotriva proceselor din partea debitorilor aflați în dificultate care susțin că li s-a prelungit un credit ipotecar pe care creditorul nu avea niciun motiv să creadă că îl poate rambursa.
Ele oferă, de asemenea, stimulente pentru creditorii care doresc să-și vândă împrumuturile pe piața secundară (deoarece împrumuturile ipotecare calificate sunt mai atrăgătoare pentru subscriitori în ofertele de produse structurate). Creditorii care emit credite ipotecare calificate le pot revandea mai ușor pe piața secundară unor entități precum Fannie Mae și Freddie Mac. Aceste două întreprinderi sponsorizate de guvern cumpără majoritatea creditelor ipotecare, ceea ce eliberează capital pentru bănci pentru a acorda împrumuturi suplimentare.
Au fost elaborate reguli ipotecare calificate pentru a ajuta la îmbunătățirea calității împrumuturilor emise pe piața primară (și care în cele din urmă pot deveni disponibile pentru tranzacționare pe piața secundară). Majoritatea creditelor ipotecare nou create sunt vândute de către creditori pe piața secundară a creditelor ipotecare. Pe piața secundară a creditelor ipotecare, creditele ipotecare nou create sunt împachetate în titluri garantate cu ipoteci și vândute investitorilor, cum ar fi fonduri de pensii, companii de asigurări și fonduri speculative. Doar anumite credite ipotecare calificate sunt eligibile pentru vânzare pe piața secundară.
consideratii speciale
Există mai multe excepții de la regulile ipotecare calificate. O excepție este aceea că punctele și comisioanele de inițiere pot depăși 3% pentru împrumuturile mai mici de 100.000 USD (în caz contrar, creditorii ar putea să nu fie compensați suficient pentru emiterea unor astfel de împrumuturi, iar aceste credite ipotecare mai mici ar putea deveni indisponibile).
În plus, reglementările ipotecare calificate permit creditorilor să emită credite ipotecare care sunt nu calificat. Cu toate acestea, există reguli care limitează vânzarea acestor împrumuturi pe piața secundară a creditelor ipotecare și oferă mai puține protecții legale pentru creditori.
