Ce este un instrument financiar?
Instrumentele financiare sunt active care pot fi tranzacționate sau pot fi văzute și ca pachete de capital care pot fi tranzacționate. Cele mai multe tipuri de instrumente financiare asigură fluxuri și transferuri eficiente de capital pentru toți investitorii din lume. Aceste active pot fi numerar, un drept contractual de a livra sau primi numerar sau un alt tip de instrument financiar sau dovezi ale dreptului de proprietate asupra unei entități.
Recomandări cheie
- Un instrument financiar este un document real sau virtual care reprezintă un acord legal care implică orice fel de valoare monetară.
- Instrumentele financiare pot fi împărțite în două tipuri: instrumente de numerar și instrumente derivate.
- Instrumentele financiare pot fi, de asemenea, împărțite în funcție de o clasă de active, care depinde dacă sunt bazate pe datorii sau pe acțiuni.
- Instrumentele valutare cuprind un al treilea tip unic de instrument financiar.
1:23
Instrument financiar
Înțelegerea instrumentelor financiare
Instrumentele financiare pot fi documente reale sau virtuale reprezentând un acord legal care implică orice fel de valoare monetară. Instrumentele financiare bazate pe capitaluri proprii reprezintă proprietatea asupra unui activ. Instrumentele financiare bazate pe datorii reprezintă un împrumut acordat de un investitor proprietarului activului.
Instrumentele valutare cuprind un al treilea tip unic de instrument financiar. Există diferite subcategorii pentru fiecare tip de instrument, cum ar fi acțiunile preferate și acțiunile comune.
Standardele Internaționale de Contabilitate (IAS) definesc instrumentele financiare ca fiind „orice contract care dă naștere unui activ financiar al unei entități și unei datorii financiare sau instrument de capitaluri proprii al altei entități”.
Tipuri de instrumente financiare
Instrumentele financiare pot fi împărțite în două tipuri: instrumente de numerar și instrumente derivate.
Instrumente de numerar
- Valorile instrumentelor de numerar sunt direct influențate și determinate de piețe. Acestea pot fi valori mobiliare care sunt ușor transferabile.
- Instrumentele de numerar pot fi, de asemenea, depozite și împrumuturi convenite de debitori și creditori.
Instrumente derivate
- Valoarea și caracteristicile instrumentelor derivate se bazează pe componentele de bază ale vehiculului, cum ar fi activele, ratele dobânzii sau indici.
- Un contract de opțiuni pe acțiuni, de exemplu, este un instrument derivat, deoarece își derivă valoarea din acțiunile suport. Opțiunea dă dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau vinde acțiunile la un preț specificat și până la o anumită dată. Pe măsură ce prețul acțiunilor crește și scade, la fel crește și valoarea opțiunii, deși nu neapărat cu același procent.
- Pot exista instrumente derivate over-the-counter (OTC) sau derivate tranzacționate la bursă. OTC este o piață sau un proces prin care valorile mobiliare – care nu sunt listate la bursele oficiale – sunt evaluate și tranzacționate.
Tipuri de clase de active ale instrumentelor financiare
Instrumentele financiare pot fi, de asemenea, împărțite în funcție de o clasă de active, care depinde dacă sunt bazate pe datorii sau pe acțiuni.
Instrumente financiare bazate pe datorii
Instrumentele financiare bazate pe datorii pe termen scurt durează un an sau mai puțin. Titlurile de valoare de acest fel vin sub formă de bonuri de stat și titluri comerciale. Numerarul de acest fel poate fi depozite și certificate de depozit (CD).
Instrumentele financiare derivate tranzacționate la bursă în baza instrumentelor financiare pe termen scurt, bazate pe datorii pot fi futures pe termen scurt pe rata dobânzii. Instrumentele derivate extrabursiere sunt contracte forward pe rate.
Instrumentele financiare bazate pe datorii pe termen lung durează mai mult de un an. La titluri de valoare, acestea sunt obligațiuni. Echivalentele de numerar sunt împrumuturi. Instrumentele derivate tranzacționate la bursă sunt contracte futures pe obligațiuni și opțiuni pe contracte futures pe obligațiuni. Derivatele extrabursiere sunt swap-uri pe rata dobânzii, plafoane și niveluri minime ale ratei dobânzii, opțiuni privind rata dobânzii și instrumente derivate exotice.
Instrumente financiare bazate pe capitaluri proprii
Titlurile de valoare din instrumente financiare bazate pe acțiuni sunt acțiuni. Instrumentele derivate tranzacționate la bursă din această categorie includ opțiuni pe acțiuni și contracte futures pe acțiuni. Derivatele OTC sunt opțiuni pe acțiuni și derivate exotice.
consideratii speciale
Nu există titluri de valoare în valută. Echivalentele de numerar vin în valută la vedere, care este cursul curent. Instrumentele derivate tranzacționate la schimb valutar sunt contracte futures pe valută. Derivatele extrabursiere vin în opțiuni de schimb valutar, contracte la termen și swap valutar.
