Ce este indicele Russell 3000?
Indicele Russell 3000 este un indice de acțiuni ponderat în funcție de capitalizarea pieței, menținut de FTSE Russell, care oferă expunere la întreaga piață de valori din SUA. Indicele urmărește performanța celor mai mari 3.000 de acțiuni tranzacționate în SUA, care reprezintă aproximativ 97% din toate titlurile de capital încorporate în SUA.
Recomandări cheie
- Indicele Russell 3000 este un indice de acțiuni ponderat în funcție de capitalizarea pieței.
- Indicele urmărește performanța celor mai mari 3.000 de acțiuni tranzacționate în SUA, care reprezintă, în mod colectiv, aproximativ 97% din toate acțiunile încorporate în SUA.
- Indicele Russell 3000 servește drept bază pentru o gamă largă de indici de piață, cum ar fi indicele Russell 1000 cu capitalizare mare și indicele Russell 2000 cu capitalizare mică.
- Acțiunile cu capitalizare mare direcționează cea mai mare parte a performanței indicelui, în timp ce randamentele altor segmente sunt trecute cu vederea.
- Acțiunile din indicele Russell 3000 sunt reconstituite o dată pe an.
Înțelegerea indicelui Russell 3000
Indicele Russell 3000 servește ca element de bază pentru o gamă largă de produse financiare, care includ indicele Russell 1000 cu capitalizare mare și indicele Russell 2000 cu capitalizare mică. Cele mai mari 1.000 de acțiuni indexate în Russell 3000 constituie Russell 1000, în timp ce Russell 2000 este un subset al celor mai mici 2.000 de componente.
Russell 3000 măsoară performanța celor mai mari 3.000 de companii din SUA, care reprezintă aproximativ 97% din piața de capital investibilă din SUA. Indicele Russell 3000 este construit pentru a oferi un barometru cuprinzător, imparțial și stabil al pieței largi și este complet reconstituit anual pentru a se asigura că sunt incluse acțiuni noi și în creștere.
O parte semnificativă a indicelui de bază este reprezentată de valori mobiliare din sectoarele financiar, de consum discreționar, de îngrijire a sănătății și de tehnologie. Ponderea sectorului tehnologic în indice a crescut constant în ultimul deceniu, deoarece multe companii s-au adaptat la o economie din ce în ce mai axată pe tehnologie. Cele mai mari holdinguri cuprind giganți tehnologici precum Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), fostul Facebook și Amazon (AMZN).
Capitalizarea medie de piață a acțiunilor din indice este de 530 de miliarde de dolari, iar mediana de 2,5 miliarde de dolari, în octombrie 2021.
Reconstituirea indicelui Russell
Indicii Russell US sunt proiectați pentru a reflecta piața de acțiuni din SUA în continuă schimbare, iar procesul anual de reconstituire este esențial pentru menținerea unei reprezentări corecte. Când indicii sunt reconstituiți, punctele de întrerupere dintre acțiunile cu capitalizare mare, mijlocie și cu capitalizare mică sunt redefinite pentru a se asigura că sunt capturate schimbările de piață care au avut loc în anul precedent.
Companiile sunt, de asemenea, evaluate pentru a determina unde se află de-a lungul spectrului stilurilor de investiții, de la valoare până la creștere. Ca rezultat, companiile vor fi adăugate, eliminate sau schimbate între Russell 3000, 2000 și 1000.
Acțiunile din indicele Russell 3000 sunt reconstituite o dată pe an, în ultima vineri din iunie. Mai este luna clasamentului, când toate companiile eligibile din SUA sunt aliniate pentru a forma portofoliul preliminar al Reconstituției Russell. În acest moment, toate titlurile eligibile sunt clasificate în funcție de capitalizarea lor actuală de piață. Acest lucru asigură că companiile în creștere sau în scădere sunt reprezentate cu acuratețe în indicele general.
În orice moment, dacă o anumită valoare nu mai este eligibilă pentru calitatea de membru, atunci un înlocuitor este numit la următoarea reconstituire programată. Astfel, numărul de titluri din indice va fluctua în funcție de acțiunile corporative, cum ar fi fuziuni, achiziții sau privatizare.
Reconstituirea indicelui Russell 2021
Începând cu 4 iunie 2021, listele preliminare au fost comunicate pieței, iar actualizările au fost furnizate pe 11, 18 și 25 iunie. Indicii nou reconstituiți au intrat în vigoare după închiderea pieței pe 25 iunie. Se așteaptă ca reechilibrarea să creeze un record. înclinați-vă către companiile mai mari în detrimentul celor mici, companiile în creștere față de valoare și tehnologia/asistența medicală față de celelalte sectoare.
Cele mai mari cinci companii din indicii Russell US au rămas neschimbate de la reconstituirea din 2019, dar ordinea lor s-a schimbat de atunci. Apple este din nou cea mai mare companie din index, urmată de Microsoft, care este acum a doua cea mai mare companie din index, după tranzacționarea spoturilor între ele. Capitalizarea totală de piață a celor mai mari zece companii a crescut de la reconstituirea de anul trecut.
Limitările indicelui Russell 3000
Mulți investitori greșesc adesea că cumpără Russell 3000 ca o modalitate de a asigura o combinație diversificată de acțiuni cu capitalizare mare, medie și mică. Cu toate acestea, adevărul este că acțiunile cu capitalizare mare direcționează cea mai mare parte a performanței indicelui, în timp ce randamentele altor segmente sunt trecute cu vederea. Ca urmare, performanța Russell 3000 prezintă adesea o corelație ridicată cu S&P 500 și nu captează în mod eficient piața totală de valori.
O modalitate mai eficientă de a construi un portofoliu diversificat este să investești în mai multe fonduri din diferite categorii, cum ar fi acțiuni interne, titluri străine și instrumente de venit.
