Ce este un fond cu capitalizare medie?
Un fond cu capitalizare medie este un vehicul de investiții în comun (de exemplu, un fond mutual sau ETF) care investește în mod explicit în acțiuni ale companiilor cu capitalizare medie sau companii cu capitalizări de piață cuprinse între aproximativ 2 miliarde USD și 10 miliarde USD.
Recomandări cheie
- Un fond cu capitalizare medie este o investiție comună, cum ar fi un fond mutual, care se concentrează pe companii cu o capitalizare de piață în gama medie a acțiunilor listate.
- Acțiunile cu capitalizare medie tind să ofere investitorilor un potențial de creștere mai mare decât acțiunile cu capitalizare mare, dar cu mai puține volatilități și riscuri decât acțiunile cu capitalizare mică.
- Fondurile cu capitalizare medie le permit investitorilor să dețină ușor și rentabil un portofoliu diversificat de aceste tipuri de acțiuni.
- Există mai mulți indici de referință pe care fondurile cu capitalizare medie îi pot urmări, cum ar fi S&P 400 și Russell 1000.
Înțelegerea fondurilor cu capitalizare medie
Fondurile cu capitalizare medie oferă investitorilor un portofoliu diversificat de companii cu capitalizare medie. Fondurile de acțiuni cu capitalizare medie investesc în firme cu afaceri stabilite. Prin urmare, aceste companii au făcut din piețele de capital de capital o parte substanțială a structurilor lor de capital. În general, companiile cu capitalizare medie tind să ofere un potențial de creștere mai mare decât acțiunile cu capitalizare mare și cu o volatilitate mai mică decât segmentul cu capitalizare mică. Fondurile cu capitalizare medie caută să valorifice acest potențial de apreciere a capitalului prin crearea de fonduri care sunt diversificate în rândul companiilor cu capitalizare medie.
Multe companii de fonduri și indici se concentrează pe acțiuni cu capitalizare medie, cu o componentă suplimentară, cum ar fi creșterea sau valoarea. Fondurile cu capitalizare medie pot fi gestionate activ sau pasiv. Segmentul cu capitalizare medie al pieței oferă o gamă largă de opțiuni de investiții pentru investitori. Unele dintre cele mai populare puncte de referință ale segmentului cu capitalizare medie sunt S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index și Wilshire US MidCap Index. În decembrie 2020, cel mai mic membru al indicelui Wilshire US Mid-Cap era evaluat la 0,8 miliarde USD. Cea mai mare a avut o capitalizare de piață de 23,4 miliarde de dolari.
Definirea Midcap
„Mid-cap” este termenul dat companiilor cu o capitalizare de piață (sau o valoare) cuprinsă între 2 miliarde USD și 10 miliarde USD. După cum sugerează și numele, o companie cu capitalizare medie se află la mijloc între companiile cu capitalizare mare (sau cu capitalizare mare) și companiile cu capitalizare mică. Clasificări precum cu capitalizare mare, cu capitalizare medie și cu capitalizare mică sunt doar aproximări și se pot schimba în timp.
Majoritatea consilierilor financiari sugerează că cheia minimizării riscului este un portofoliu diversificat; investitorii ar trebui să aibă o combinație de acțiuni cu capitalizare mică, cu capitalizare medie și cu capitalizare mare. Cu toate acestea, unii investitori văd acțiunile cu capitalizare medie ca o modalitate de a diversifica riscul. Acțiunile cu capitalizare mică oferă cel mai mare potențial de creștere, dar această creștere vine cu cel mai mare risc. Acțiunile cu capitalizare mare oferă cea mai mare stabilitate, dar oferă perspective de creștere mai scăzute. Acțiunile cu capitalizare medie sunt un hibrid dintre cele două, oferind atât creștere, cât și stabilitate.
Beneficiile fondurilor cu capitalizare medie
Fondurile cu capitalizare medie au unele avantaje atât față de acțiunile individuale cu capitalizare medie, cât și față de alte tipuri de fonduri. Deși este mai puțin volatilă decât acțiunile cu capitalizare mică, deținerea doar a câtorva fonduri cu capitalizare medie este de obicei mult mai riscantă decât deținerea mai multor acțiuni cu capitalizare mare. Investind într-un fond cu capitalizare medie, investitorii pot capta potențialul de creștere al fondurilor cu capitalizare medie fără riscuri specifice companiei.
Fondurile cu capitalizare medie pot urma un model oarecum diferit față de acțiunile mari sau mici. Din acest motiv sunt utile pentru diversificarea portofoliului. Din punct de vedere istoric, au existat perioade lungi în care acțiunile mari sau mici au depășit performanța. Alegerea unui fond cu capitalizare medie poate împiedica investitorii să meargă prea departe în direcția greșită.
Critica fondurilor cu capitalizare medie
Investind într-un fond cu capitalizare medie, în loc să dețină acțiuni individuale cu capitalizare medie, investitorii pot pierde câștiguri masive. În special, sistemul CAN SLIM dezvoltat de William J. O’Neil este adesea aplicat cu succes acțiunilor cu capitalizare medie. Ideea este că acțiunile câștigătoare pot fi observate pe drumul lor în sus prin capitalizări mici. Până când stocurile ajung la fondurile cu capitalizare medie, speculatorii sunt gata să profite. De exemplu, O’Neil a marcat Netflix (NFLX) drept o alegere de top în 2009. Cu toate acestea, majoritatea investitorilor au mai puțin succes în alegerea câștigătorilor.
Exemple de fonduri cu capitalizare medie
Iată câteva exemple de fonduri cu capitalizare medie de top de pe piață.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund este un fond mutual gestionat activ. Acesta caută să investească în companii cu capitalizare medie din Russell MidCap Growth Index despre care consideră că au caracteristici superioare de creștere. Începând cu 16 iunie 2021, a avut o rentabilitate a valorii activelor nete (NAV) de 4,99%. Fondul este comparat cu Russell MidCap Growth Index, care a avut un randament YTD NAV de 5,30% la 16 iunie 2021. Fondul a avut o rată a cheltuielilor brute de 1,14% și o rată a cheltuielilor nete de 1,05% pentru acțiunile A.
ETF Vanguard Mid-Cap (VO)
ETF-ul Vanguard Mid-Cap este unul dintre cele mai mari fonduri indexate pasive din segmentul de piață cu capitalizare medie. Fondul utilizează o strategie de replicare a indicilor pentru a urmări deținerile și performanța indicelui CRSP US Mid Cap. Începând cu 17 iunie 2021, fondul are un randament al VAN până în prezent de 13,73%. Fondul are o rată a cheltuielilor de 0,04%.
