Ce este un fond unitar
Un fond unitizat este un tip de structură de fond de investiții care utilizează bani comun pentru a investi cu valorile unitare raportate individual pentru investitori. Activele din pool sunt gestionate pentru un obiectiv specific, adesea cu concentrare într-un singur stoc. Investitorilor li se oferă o valoare unitară zilnică pentru partea lor din investiție.
Fondurile de acțiuni unificate cresc eficiența ofertelor de acțiuni ale angajaților în planurile de beneficii, cum ar fi ESOP-urile. Prețul lor unitar poate fi în general comparat cu prețul acțiunilor companiei.
Recomandări cheie
- Un fond unitizat este o modalitate de a pune în comun activele de la mai mulți investitori, adesea într-o investiție concentrată, cum ar fi un singur stoc.
- Pensiile și planurile de deținere a acțiunilor angajaților (ESOP) care oferă lucrătorilor acțiuni ale companiei folosesc adesea o structură de fond unitară pentru a crește eficiența în gestionarea acestor acțiuni.
- Fondurile unitizate vor deține, de obicei, numerar sau alte active într-o sumă mică, în plus față de investiția concentrată, astfel încât valoarea unității va diferi adesea ușor de acțiunile reale.
- Companiile de asigurări din Marea Britanie pot folosi, de asemenea, o structură de fond unitară pentru a separa investițiile gestionate în numele asiguraților.
Cum funcționează fondurile unitare
Fondurile unitare sunt adesea folosite în planurile de beneficii ale angajaților, cum ar fi pensiile. Angajatorii pot oferi fonduri de acțiuni unificate care includ acțiunile companiei tranzacționate la bursă. Acest tip de fond unitar va include de obicei și niște numerar. Un fond unitar asigură o mai mare eficiență în gestionarea planurilor de cumpărare de acțiuni ale companiei oferite investitorilor. Deoarece fondul este compus din acțiuni ale companiei cu unele dețineri de numerar, valoarea sa unitară va varia față de valoarea acțiunilor companiei pe piață.
Fondurile de pensii pot utiliza, de asemenea, un tip de structură unitară pentru a oferi investiții convertibile între planuri de beneficii determinate și planuri de contribuții determinate. Participanților li se oferă opțiunea de a crea sub-conturi individuale într-o structură unitară. Acest lucru oferă investitorilor o mai mare flexibilitate de a transfera și schimba active în cadrul planului lor.
Fonduri unitare în asigurări
Companiile de asigurări pot folosi și fonduri unitare. Fondul reprezintă o investiție colectivă cu opțiuni de fond unit-linked pentru investitori. Fondurile investite sunt asociate cu investițiile într-un plan de asigurare. Într-un fond unit-linked, investitorul desemnează investiția într-un anumit fond unit-linked care face parte dintr-o investiție colectivă mai largă. Investițiile în fonduri legate de unități variază de la un fond la altul, dar investițiile multor fonduri legate de unități sunt gestionate împreună. Un investitor primește raportări cu privire la investiția lor individuală în fondurile legate de unități, care pot varia de valorile altor fonduri din colectiv.
Valoarea totală a tuturor fondurilor este raportată în mod cuprinzător ca active totale pentru investiția colectivă. Aceste tipuri de fonduri pot fi găsite de obicei în centrele financiare offshore din Marea Britanie și Insulele Britanice.
Considerații privind fondul unitar
În general, o societate de investiții poate utiliza, de asemenea, o structură de fond unitară specială pentru administrarea fondului, dacă respectă reglementările privind valorile mobiliare din țara lor individuală. În general, structura poate asigura eficiență în achiziționarea de acțiuni ale titlurilor de valoare din fond. Cu acest tip de fond, activele investitorilor sunt puse în comun, iar fondul calculează o valoare unitară pentru fiecare participant. Valoarea unitară servește de obicei ca valoare comparabilă sau sold personal pentru investitor.
Fondurile unitare sunt de obicei oferite ca o alternativă la opțiunile de investiții principale. Investitorii ar trebui să examineze îndeaproape prospectul acestor tipuri de fonduri pentru a înțelege structura acestora. Ele pot asigura eficiență atunci când gestionează activele în comun investind în poziții concentrate. În alte cazuri, acestea necesită o evidență complexă și pot include cheltuieli administrative mari.
