Ce este un fond de valoare?
Un fond de valoare caută să investească în acțiuni care sunt considerate a fi subevaluate în preț pe baza caracteristicilor fundamentale. Investiția de valoare este adesea contrastată cu investiția de creștere, care se concentrează pe companiile emergente cu perspective mari de creștere.
Recomandări cheie
- Un fond de valoare este o investiție comună care urmează o strategie care se concentrează pe acțiuni care sunt subevaluate pe baza analizei fundamentale.
- Premisa din spatele unei strategii de investiții valorice este că, odată ce piața realizează valoarea reală a acestor acțiuni, prețul acțiunilor va crește, iar investitorul fondului de valoare va câștiga din această creștere.
- Acțiunile de valoare sunt adesea companii bine stabilite care oferă investitorilor plăți de dividende.
- Warren Buffett, unul dintre cei mai de succes investitori din lume, este un investitor de valoare.
Cum funcționează un fond de valoare
Fondurile de valoare și investițiile de valoare sunt adesea sinonime cu strategiile dezvoltate de investitorii Benjamin Graham și Warren Buffett. Administratorii de valoare aleg acțiuni pentru fonduri de valoare pe baza caracteristicilor fundamentale asociate cu valoarea intrinsecă a acțiunilor. Fondurile de valoare sunt utilizate de obicei ca alocări de investiții pe termen lung care au potențialul de a crește constant în timp. Astfel, investițiile în fonduri de valoare sunt adesea asociate cu diligența și răbdarea investițiilor.
Aproape fiecare familie mare de fonduri oferă un fond de valoare. Fondurile de valoare sunt adesea defalcate pe diferite componente. Una dintre cele mai populare categorii de variație este capitalizarea bursieră. De exemplu, investitorii pot alege dintr-o familie de fonduri care include fonduri cu valoare mică, mijlocie și mare.
Premisa din spatele investiției valorice este că piața are unele ineficiențe inerente care determină anumite companii să tranzacționeze la niveluri sub valoarea lor reală din diverse motive. Administratorii de fonduri de valoare sunt calificați în identificarea acestor ineficiențe ale pieței. În teorie, odată ce piața corectează aceste ineficiențe, investitorul de valoare va câștiga dintr-o creștere a prețului acțiunilor. Adesea, acțiunile de valoare sunt, de asemenea, asociate cu plățile de dividende, deoarece sunt de obicei companii bine stabilite cu programe de distribuție de dividende angajate.
Un fond mixt (sau fond mixt) este un tip de fond mutual de acțiuni care include o combinație de acțiuni de valoare și de creștere. Aceste fonduri oferă investitorilor o diversificare între aceste stiluri de investiții populare într-un singur portofoliu.
Exemple de fonduri de valoare
Mai jos sunt patru exemple de unele dintre fondurile mutuale cu valoare de pe piața de investiții și fondurile tranzacționate la bursă (ETF).
1. Acțiunile investitorilor Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares se concentrează pe investițiile în companii cu capitalizare mare care plătesc investitorilor dividende peste medie. Fondul este cel mai bun pentru investitorii care doresc randamente mai mari și au un orizont de investiții pe termen lung.
2. Fondul ClearBridge Large Cap Value (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund este un fond de valoare gestionat activ care urmărește aprecierea capitalului și venituri printr-o strategie de investiții axată pe valoare. Fondul oferă mai multe clase de acțiuni. De asemenea, plătește un dividend trimestrial consistent.
3. ETF-ul Invesco S&P 500 Enhanced Value (SPVU)
ETF-ul Invesco S&P 500 Enhanced Value urmărește performanța indicelui S&P 500 Enhanced Value. Administratorii de fonduri investesc cel puțin 90% din activele fondului în acțiuni care fac parte din indicele suport. Acțiunile din indice au un „scor de valoare” ridicat, ceea ce înseamnă că tind să fie subevaluate pe baza analizei fundamentale.
4. ETF-ul iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)
ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor este un fond index. Acesta urmărește să reproducă deținerile și randamentul indicelui MSCI USA Enhanced Value. Indicele include acțiuni din SUA cu capitalizare mare și medie, cu caracteristici de valoare care se tranzacționează la o evaluare relativ scăzută.
