Ce este un fond cu valoare stabilă?
Un fond cu valoare stabilă este un portofoliu de obligațiuni care sunt asigurate pentru a proteja investitorul împotriva unei scăderi a randamentului sau a unei pierderi de capital. Proprietarul unui fond de valoare stabilă va continua să primească dobânzile convenite, indiferent de starea economiei.
Fondurile cu valoare stabilă sunt o opțiune comună în unele planuri de pensionare, cum ar fi planurile companiei 401(k), destinate în special acelor economiști care se apropie de pensionare.
Recomandări cheie
- Un fond cu valoare stabilă este un portofoliu de obligațiuni asigurat, popular în rândul investitorilor care au toleranțe scăzute la risc.
- Partea de asigurare a acestor fonduri le face aproape la fel de sigure ca fondurile de pe piața monetară.
- Un fond cu valoare stabilă este o opțiune în multe planuri de pensie, dar deseori aduce randamente mai mici și comisioane mai mari.
Înțelegerea fondului de valoare stabilă
Fondurile cu valoare stabilă investesc în obligațiuni guvernamentale și corporative de înaltă calitate, pe termen scurt și pe termen mediu. Ele nu sunt diferite de orice fond de obligațiuni, cu excepția faptului că sunt asigurate. O companie de asigurări sau o bancă este obligată contractual să protejeze investitorii fondului de orice pierdere de capital sau dobândă.
Obligațiunile dintr-un astfel de fond sunt uneori numite obligațiuni „înfășurate”, referindu-se la faptul că sunt asigurate. Asigurarea este de obicei emisă sub forma unui așa-numit certificat sintetic de investiții garantate (GIC).
Un fond cu valoare stabilă este în mod inerent o investiție la fel de sigură ca un fond de piață monetară. Din punct de vedere istoric, astfel de fonduri oferă o rată de rentabilitate puțin mai mare decât fondurile de pe piața monetară.
Avantajele și dezavantajele fondurilor de obligațiuni stabile
Fondurile cu valoare stabilă rămân doar atât: stabile. Nu cresc în timp, dar nici nu își pierd din valoare.
În perioade de recesiune sau de volatilitate a pieței de valori, fondurile cu valoare stabilă sunt garantate. În timp ce multe alte investiții scad în valoare, proprietarul unui fond stabil de obligațiuni continuă să primească dobânzile convenite și nu pierde niciodată capitalul, indiferent de starea economiei. Asigurătorul trebuie să compenseze fondul pentru orice pierderi.
Din cauza asigurării, totuși, aceste fonduri vin cu costuri și comisioane suplimentare de gestionare, ceea ce poate fi un obstacol pentru randamentele deja mai mici pe care le oferă aceste investiții datorită riscului scăzut.
Cum să investești într-un fond de obligațiuni stabile
Un fond cu valoare stabilă este adesea o opțiune de investiție în planuri de pensionare calificate, cum ar fi planurile 401(k). Un fond cu valoare stabilă poate fi, de asemenea, o alternativă atrăgătoare la vehiculele cu randament scăzut, cum ar fi fondurile de pe piața monetară, pentru partea din portofoliul unui investitor care este utilizată pentru a contracara volatilitatea pieței. Fondurile cu valoare stabilă pot oferi elementele esențiale de echilibru și stabilitate într-un portofoliu ponderat în investiții de creștere.
Cu toate acestea, există un pericol dacă un portofoliu este ponderat prea mult în investiții cu randament mai scăzut, cum ar fi fondurile cu valoare stabilă. Investitorul riscă să fie strâns de inflație pe drum. Un venit de pensie care pare suficient inițial poate deveni treptat inadecvat pe măsură ce anii trec și inflația crește.
Majoritatea consilierilor financiari profesioniști recomandă un portofoliu care este o combinație de investiții sigure, dar cu randament scăzut și investiții riscante, dar potențial pline de satisfacții, cu o reponderare treptată către siguranță pe măsură ce investitorul se apropie de vârsta de pensionare.
Investitorii ar trebui să verifice, de asemenea, cheltuielile asociate cu fondurile cu valoare stabilă. Din punct de vedere istoric, comisioanele lor au fost în intervalul scăzut în comparație cu majoritatea fondurilor mutuale. Cu toate acestea, companiile de asigurări și-au mărit tarifele din cauza riscurilor percepute ale unei piețe mai volatile.
