Ce este un ETF din Japonia?
Un ETF japonez se referă la un fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește majoritatea activelor sale în acțiuni japoneze tranzacționate la bursele locale. Ca și alte ETF-uri, ETF-urile japoneze sunt investiții diversificate care au o cerință de investiție inițială scăzută și costuri mai mici.
Investitorii pot găsi opt indici majori urmăriți de ETF-uri pe piața de valori din Japonia. Aceasta se adaugă celor care urmăresc strategiile și valutele de investiții cu capitalizare mică și medie. ETF-urile japoneze oferă investitorilor acces la economia japoneză prin intermediul piețelor valutare, de acțiuni și de venituri fixe.
Recomandări cheie
- Un ETF Japonez este un fond tranzacționat la bursă care investește în acțiuni japoneze tranzacționate la bursele locale.
- Japonia găzduiește o serie de indici majori urmăriți de ETF-uri, precum și alții care urmăresc strategiile și valutele de acțiuni cu capitalizare mică și medie.
- Investitorii pot obține acces la piața și economia japoneză prin achiziționarea de acțiuni ale ETF-urilor, mai degrabă decât acțiuni sau alte valori mobiliare.
Cum funcționează ETF-urile din Japonia
Investiția pe piețele de valori străine a fost ceva ce doar comercianții sofisticați puteau spera să realizeze în trecut. Dar investitorii medii au reușit în mod constant să obțină o parte din acțiune, oferindu-le șansa de a profita de pe urma schimbărilor globale de capital. Această mișcare a banilor are foarte mult de-a face cu avansul ETF-urilor.
ETF-urile grupează active de la investitori care au obiective similare. Aceste fonduri sunt listate la burse și tranzacționează pe tot parcursul zilei, la fel ca acțiunile obișnuite.Ei se străduiesc să reproducă performanța unei piețe largi de acțiuni, a unui sector specific sau a unei tendințe, reflectând deținerile unui indice desemnat.Acesta este un portofoliu ipotetic de valori mobiliare care reprezintă o anumită piață sau un segment al acesteia.
Japonia este o economie avansată cu o piață mare de acțiuni. Asta înseamnă că există o mulțime de ETF-uri din care să aleagă, inclusiv altele mai exotice care se concentrează exclusiv pe companiile mai mici, în curs de dezvoltare ale țării, dividende sau acțiuni de valoare. Ca și în cazul mai multor ETF-uri mai mari și mai lichide, unele ETF-uri japoneze pot fi vândute scurt și sunt chiar accesibile prin opțiunile listate.
ETF-urile japoneze, ca și alte ETF-uri internaționale, oferă investitorilor americani o modalitate ușoară de a obține expunere în țară, fără a fi nevoie să-și cumpere direct acțiunile și să-și plaseze toate ouăle într-un singur coș. Aceste vehicule sunt gestionate pasiv în jurul unui indice de bază larg, cum ar fi indicele MSCI Japan, ai cărui 301 constituenți acoperă aproximativ 85% din capitalizarea de piață ajustată în funcție de float liber din țară.
consideratii speciale
Mulți investitori subestimează efectele pe care le pot avea fluctuațiile valutare asupra rentabilității totale. Dacă dolarul american crește în valoare față de yenul japonez, atunci un ETF neacoperit va suferi pierderi valutare care pot compensa orice câștiguri de pe piața de valori japoneză subiacentă.
În perioadele de putere a dolarului, mulți investitori au considerat riscul valutar nedorit, deschizând calea pentru o creștere a unei categorii de ETF-uri care acoperă riscul valutar. Scopul lor este de a oferi investitorilor o rentabilitate mai apropiată de randamentul monedei locale ale indicii bursieri majori ai unei țări.
Performanța ETF din Japonia nu se corelează cu performanța indicelui suport atunci când este măsurată în dolari SUA. Este schimbarea cursului de schimb dintre yen și dolar care trebuie luată în considerare.
Beneficiile ETF-urilor din Japonia
Japan Exchange Group, care deține Bursa de Valori din Tokyo (TSE), este cea mai mare și mai progresivă bursă de valori din Asia Pacific după capitalizarea bursieră. Acest lucru face ca țara să fie o sursă frecventă de concentrare și atenție a investitorilor. ETF-urile japoneze permit o singură investiție diversificată în țară, făcând totodată un pariu pe puterea yenului față de dolar.
Japonia a revenit pe radarele investitorilor de când prim-ministrul Shinzo Abe a preluat mandatul pentru prima dată în 2012. Abe a introdus constant o serie de reforme favorabile acționarilor, încurajând Japan Inc. să nu mai acumuleze numerar și să înceapă să crească dividendele și răscumpărările de acțiuni. El a vizat, de asemenea, rate negative ale dobânzilor, o politică controversată menită să stimuleze cheltuielile și să deprecieze yenul. Întrucât companiile japoneze sunt mari exportatori, o monedă devalorizată le oferă un avantaj competitiv.
Deși s-a vorbit pe scară largă, Abenomics nu a fost un succes peste noapte. Aceste politici economice au făcut, totuși, Japonia un subiect fierbinte în cercurile investiționale și au scos în lumină faptul că este găzduirea unora dintre cele mai bune companii și mărci din lume.
Critică la adresa ETF-urilor japoneze
Abenomics nu a reușit să revigoreze economia japoneză atât de mult cum s-a sperat. Țara are un număr destul de mare de probleme, inclusiv decenii de deflație, o populație îmbătrânită și un nivel ridicat al datoriilor.
Piața Japoniei este, de asemenea, mai limitată decât piața ETF din SUA, atât ca dimensiune, cât și ca varietate. Această diferență ar putea fi atribuită structurii tarifelor pentru piața asiatică în general. În SUA, tendința a fost către un model fiduciar cu taxe pentru multe investiții. În Asia, pe de altă parte, multe produse de investiții continuă să fie vândute de agenți pe comision.
Exemplu de ETF din Japonia
iShares MSCI Japan ETF (EWJ) este probabil cel mai cunoscut ETF din această categorie. Fondul urmărește să producă rezultate de investiții care să corespundă indicelui MSCI Japonia utilizând o metodă ponderată în funcție de capitalizarea bursieră. Cu alte cuvinte, reprezentarea unei companii se bazează pe dimensiunea acesteia.
ETF-ul iShares Japan și indicele MSCI Japan sunt aproape identice, asigurând o mică eroare de urmărire. Ambele au 301 participații, conduse de Toyota (TM), care reprezintă aproximativ 4% din activele totale, constând în principal din acțiuni industriale, de consum discreționar, financiare și tehnologice.
