Ce este un dezechilibru de comandă?
Dezechilibrul comenzilor este o situație rezultată dintr-un exces de ordine de cumpărare sau vânzare pentru o anumită valoare pe o bursă de tranzacționare, ceea ce face imposibilă potrivirea ordinelor cumpărătorilor și vânzătorilor. Pentru valorile mobiliare care sunt supravegheate de un creator de piață sau de un specialist, acțiunile pot fi aduse dintr-o rezervă specificată pentru a adăuga lichiditate, eliminând temporar ordinele în exces din stoc, astfel încât tranzacționarea titlului să poată relua la un nivel ordonat. Cazurile extreme de dezechilibru al comenzilor pot cauza suspendarea tranzacționării până când dezechilibrul este rezolvat.
Recomandări cheie
- Dezechilibrele de ordine există atunci când există un exces de ordine de cumpărare sau vânzare pentru o anumită valoare.
- Cele mai multe dezechilibre ale comenzilor sunt de scurtă durată, dar pot exista ore întregi și chiar toată ziua.
- Utilizarea ordinelor limită, mai degrabă decât a ordinelor de piață, poate ajuta la atenuarea unora dintre problemele legate de cumpărare sau vânzare în timpul dezechilibrelor comenzilor.
Înțelegerea dezechilibrelor de ordine
Dezechilibrele comenzilor pot apărea adesea atunci când știri majore apar pe un stoc, cum ar fi o eliberare a câștigurilor, modificarea îndrumării sau activitatea de fuziune și achiziție. Dezechilibrele pot muta valorile în sus sau în jos, dar cele mai multe dezechilibre sunt rezolvate în câteva minute sau ore într-o sesiune zilnică. Titlurile de valoare mai mici, mai puțin lichide pot avea dezechilibre care durează mai mult decât o singură sesiune de tranzacționare, deoarece există mai puține acțiuni în mâinile mai puține persoane.
Investitorii se pot proteja împotriva modificărilor volatile ale prețurilor care pot apărea din dezechilibrele ordinelor prin utilizarea ordinelor limită atunci când plasează tranzacții, mai degrabă decât ordinelor pe piață. Un ordin de piață este pur și simplu unul de cumpărare sau de vânzare la cel mai bun preț disponibil la momentul respectiv, în timp ce un ordin limită este unul în care investitorul dorește să cumpere sau să vândă la un anumit preț.
consideratii speciale
Alte incidente care pot duce la dezechilibre ale comenzilor includ scurgeri de informații sau zvonuri care au potențialul de a afecta acțiunile unei companii publice. De exemplu, ar putea exista o legislație care să câștige amploare care ar putea afecta operațiunile companiei și modelul de afaceri. Companiile care utilizează tehnologii și platforme mai noi care au depășit legile existente pot fi deosebit de susceptibile la acest lucru, deoarece autoritățile de reglementare se pot recupera și, în acest proces, introduc reguli care le pot reduce marjele de profit.
Pe măsură ce fiecare zi de tranzacționare se apropie de sfârșit, pot apărea dezechilibre ale comenzilor, pe măsură ce investitorii se grăbesc să blocheze acțiuni în apropierea prețului de închidere. Acest lucru poate intra în joc în special dacă prețul acțiunilor este văzut cu o reducere în acea zi de tranzacționare.
Investitorii care doresc să evite să cumpere sau să vândă pe fondul unor astfel de dezechilibre ale comenzilor ar putea încerca să își cronometreze ordinele înainte de valul de cumpărători și vânzători care ar putea veni.
Dacă există o notificare a unui dezechilibru al comenzilor cu prea multe comenzi de cumpărător, deținătorii de acțiuni ar putea profita de oportunitatea de a-și vinde o parte din acțiunile lor și de a profita de cererea crescută. Se așteaptă că ar putea vedea o rentabilitate profitabilă a investiției cu prețuri potențial mai mari. În schimb, cumpărătorii ar putea încerca să profite de o supraabundență de comenzi de vânzare atunci când prețurile au fost reduse temporar din cauza dezechilibrului.
Investopedia nu oferă servicii și consiliere fiscale, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele de investiții, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Investiția implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a capitalului.
