Ce este divergența?
Divergența este atunci când prețul unui activ se mișcă în direcția opusă unui indicator tehnic, cum ar fi un oscilator, sau se mișcă contrar altor date. Divergența avertizează că tendința actuală a prețurilor poate fi slăbită și, în unele cazuri, poate duce la schimbarea direcției prețului.
Există o divergență pozitivă și negativă. Divergența pozitivă indică o mișcare mai mare a prețului activului. Divergența negativă semnalează că este posibilă o mișcare mai jos a activului.
Imagine de Sabrina Jiang © Investopedia 2021
- Divergențele pot apărea între prețul unui activ și aproape orice indicator sau date tehnice sau fundamentale. Cu toate acestea, divergența este de obicei folosită de comercianții tehnici atunci când prețul se mișcă în direcția opusă unui indicator tehnic.
- Prețul semnalelor de divergență pozitivă ar putea începe să crească în curând. Apare atunci când prețul se mișcă mai jos, dar un indicator tehnic se mișcă mai sus sau afișează semnale optimiste.
- Divergența negativă indică prețuri mai mici în viitor. Apare atunci când prețul crește, dar un indicator tehnic se mișcă mai jos sau arată semnale de urs.
- Nu trebuie să ne bazăm exclusiv pe divergență, deoarece nu oferă semnale comerciale în timp util. Divergența poate dura mult timp fără a avea loc o inversare a prețului.
- Divergența nu este prezentă pentru toate inversările majore de preț, este prezentă doar pentru unele.
Ce îți spune divergența
Divergențele în analiza tehnică pot semnala o mișcare majoră de preț pozitivă sau negativă. O divergență pozitivă apare atunci când prețul unui activ atinge un nou nivel scăzut, în timp ce un indicator, cum ar fi fluxul de bani, începe să crească. În schimb, o divergență negativă este atunci când prețul atinge un nou maxim, dar indicatorul analizat face un maxim mai scăzut.
Comercianții folosesc divergența pentru a evalua impulsul subiacent al prețului unui activ și pentru a evalua probabilitatea unei inversări a prețului. De exemplu, investitorii pot reprezenta un grafic oscilatori, cum ar fi indicele de putere relativă (RSI), pe un grafic de preț. Dacă stocul crește și face noi maxime, în mod ideal, RSI atinge și noi maxime. Dacă acțiunile înregistrează noi maxime, dar RSI începe să facă maxime mai scăzute, acest lucru avertizează că tendința de creștere a prețurilor poate fi slăbită. Aceasta este o divergență negativă. Comerciantul poate determina apoi dacă dorește să iasă din poziție sau să stabilească un stop loss în cazul în care prețul începe să scadă.
Divergența pozitivă este situația opusă. Imaginați-vă că prețul unei acțiuni face noi scăderi, în timp ce RSI-ul face scăderi mai mari cu fiecare fluctuație a prețului acțiunilor. Investitorii pot concluziona că scăderile scăzute ale prețului acțiunilor își pierd impulsul descendent și ar putea urma în curând o inversare a tendinței.
Divergența este una dintre utilizările comune ale multor indicatori tehnici, în primul rând oscilatorii.
Diferența dintre divergență și confirmare
Divergența este atunci când prețul și indicatorul îi spun comerciantului lucruri diferite. Confirmarea este atunci când indicatorul și prețul, sau mai mulți indicatori, spun comerciantului același lucru. În mod ideal, comercianții doresc confirmare pentru a intra în tranzacții și în timpul tranzacțiilor. Dacă prețul crește, ei doresc ca indicatorii lor să semnaleze că este probabil ca mișcarea prețului să continue.
Limitări ale utilizării divergenței
Așa cum este adevărat în cazul tuturor formelor de analiză tehnică, investitorii ar trebui să utilizeze o combinație de indicatori și tehnici de analiză pentru a confirma o inversare a tendinței înainte de a acționa numai pe baza divergenței. Divergența nu va fi prezentă pentru toate inversările de preț, prin urmare, o altă formă de control sau analiză a riscurilor trebuie utilizată împreună cu divergența.
De asemenea, atunci când apare o divergență, nu înseamnă că prețul se va inversa sau că o inversare va avea loc în curând. Divergența poate dura mult timp, așa că acționarea numai pe baza acesteia ar putea însemna pierderi substanțiale dacă prețul nu reacționează conform așteptărilor.
