Corelație pozitivă

Ce este corelația pozitivă?

O corelație pozitivă este o relație între două variabile care se mișcă în tandem, adică în aceeași direcție. O corelație pozitivă există atunci când o variabilă scade pe măsură ce cealaltă variabilă scade, sau o variabilă crește în timp ce cealaltă crește.

Înțelegerea corelației pozitive

O corelație perfect pozitivă înseamnă că 100% din timp, variabilele în cauză se mișcă împreună exact în același procent și direcție. Se poate observa o corelație pozitivă între cererea pentru un produs și prețul asociat produsului. În situațiile în care oferta disponibilă rămâne aceeași, prețul va crește dacă cererea crește.

În statistică, o corelație pozitivă perfectă este reprezentată de valoarea coeficientului de corelație +1,0, în timp ce 0 indică nicio corelație, iar -1,0 indică o corelație inversă (negativă) perfectă.

În plus, câștigurile sau pierderile pe anumite piețe pot duce la mișcări similare pe piețele asociate. Pe măsură ce prețul combustibilului crește, prețurile biletelor de avion cresc și ele. Deoarece avioanele necesită combustibil pentru a funcționa, o creștere a acestui cost este adesea transferată către consumator, ceea ce duce la o corelație pozitivă între prețurile combustibilului și prețurile biletelor de avion.

O corelație pozitivă nu garantează creșterea sau beneficiul. În schimb, este folosit pentru a desemna orice două sau mai multe variabile care se mișcă împreună în aceeași direcție, deci atunci când una crește, la fel crește și cealaltă. Dar existența unei corelații nu indică neapărat o relație cauzală între variabile.

Corelația este o formă de dependență, în care o schimbare a unei variabile înseamnă că este probabilă o schimbare în cealaltă sau că anumite variabile cunoscute produc rezultate specifice. Un exemplu general poate fi văzut în cadrul cererii de produse complementare. Dacă cererea de vehicule crește, va crește și cererea de produse și servicii legate de vehicule, cum ar fi anvelopele. O creștere într-o zonă are un efect asupra industriilor complementare.

În unele situații, răspunsurile psihologice pozitive pot provoca schimbări pozitive într-o zonă. Acest lucru poate fi demonstrat pe piețele financiare, în cazurile în care știrile generale pozitive despre o companie duc la un preț mai mare al acțiunilor.

Corelație pozitivă în finanțe

Un exemplu simplu de corelare pozitivă implică utilizarea unui cont de economii purtător de dobândă cu o rată a dobânzii stabilită. Cu cât se adaugă mai mulți bani în cont, fie prin noi depozite, fie prin dobândă câștigată, cu atât mai multă dobândă poate fi acumulată. În mod similar, o creștere a ratei dobânzii se va corela cu o creștere a dobânzii generate, în timp ce o scădere a ratei dobânzii determină o scădere a dobânzii efective acumulate.

Investitorii și analiștii analizează, de asemenea, modul în care mișcările acțiunilor se corelează între ele și cu piața mai largă. Majoritatea acțiunilor au o corelație între mișcările prețurilor reciproce undeva la mijlocul intervalului, cu un coeficient de 0 indicând nicio relație între cele două titluri. Un stoc din spațiul de vânzare cu amănuntul online, de exemplu, are probabil o corelație mică cu stocul unui atelier de anvelope și caroserie auto, în timp ce două companii similare de vânzare cu amănuntul vor vedea o corelație mai mare. Acest lucru se datorează faptului că întreprinderile care au operațiuni foarte diferite vor produce produse și servicii diferite folosind inputuri diferite.

Un comerciant cu amănuntul de cărți, pe de altă parte, este probabil să aibă o corelație negativă cu stocul Amazon.com, deoarece popularitatea retailerului online este de obicei o veste proastă pentru librăriile tradiționale. Stocul popularului procesor de plăți PayPal este probabil să fie corelat pozitiv cu stocurile retailerilor online care folosesc serviciile sale. Dacă stocurile eBay, Amazon și Best Buy vor crește din cauza veniturilor online crescute, este probabil ca PayPal să experimenteze o creștere similară, pe măsură ce veniturile sale bazate pe comisioane vor crește, iar rapoartele pozitive privind câștigurile încurajează investitorii.

Beta și corelație

Beta este o măsură comună a cât de corelat este prețul unei acțiuni individuale cu piața mai largă, folosind adesea indicele S&P 500 ca punct de referință. Dacă o acțiune are o valoare beta de 1,0, indică faptul că activitatea sa de preț este puternic corelată cu piața. Un stoc cu o valoare beta de 1.0 are un risc sistematic, dar calculul beta nu poate detecta niciun risc nesistematic. Adăugarea unei acțiuni la un portofoliu cu o valoare beta de 1,0 nu adaugă niciun risc portofoliului, dar nici nu crește probabilitatea ca portofoliul să ofere un randament în exces.

O beta mai mică de 1,0 înseamnă că titlul este teoretic mai puțin volatil decât piața, ceea ce înseamnă că portofoliul este mai puțin riscant cu stocul inclus decât fără acesta. De exemplu, acțiunile de utilități au adesea beta scăzute, deoarece tind să se miște mai lent decât mediile pieței.

O versiune beta mai mare de 1.0 indică faptul că prețul titlului de valoare este teoretic mai volatil decât piața. De exemplu, dacă valoarea beta a unei acțiuni este de 1,2, se presupune că este cu 20% mai volatilă decât piața. Acțiunile tehnologice și capitalizările mici tind să aibă bete mai mari decât valoarea de referință pe piață. Acest lucru indică faptul că adăugarea acțiunilor la un portofoliu va crește riscul portofoliului, dar va crește și randamentul așteptat al acestuia.

Unele acțiuni chiar au beta negative. O beta de -1,0 înseamnă că stocul este invers corelat cu indicele de referință, ca și cum ar fi o imagine opusă, în oglindă a tendințelor indicelui de referință. Opțiunile de vânzare sau ETF-urile inverse sunt concepute pentru a avea beta negative, dar există câteva grupuri industriale, cum ar fi minerii de aur, unde o beta negativă este, de asemenea, comună.

Corelație pozitivă vs. corelație inversă

În statistică, corelația pozitivă descrie relația dintre două variabile care se schimbă împreună, în timp ce o corelație inversă descrie relația dintre două variabile care se schimbă în direcții opuse. Corelația inversă este uneori descrisă ca corelație negativă. Exemple de corelații pozitive apar în viața de zi cu zi a majorității oamenilor. Cu cât un angajat lucrează mai multe ore, de exemplu, cu atât salariul respectiv va fi mai mare la sfârșitul săptămânii. Cu cât se cheltuiesc mai mulți bani pe publicitate, cu atât mai mulți clienți cumpără de la companie.

Corelațiile inverse descriu doi factori care se balansează unul față de celălalt. Exemplele includ un sold bancar în scădere în raport cu obiceiurile crescute de cheltuieli și reducerea consumului de benzină în raport cu viteza medie de conducere crescută. Un exemplu de corelație inversă în lumea investițiilor este relația dintre acțiuni și obligațiuni. Pe măsură ce prețurile acțiunilor cresc, piața de obligațiuni tinde să scadă, la fel cum piața de obligațiuni se descurcă bine atunci când acțiunile au performanțe slabe.

Este important să înțelegem că corelația nu implică neapărat cauzalitate. Variabilele A și B ar putea crește și scădea împreună, sau A ar putea crește pe măsură ce B scade, dar nu este întotdeauna adevărat că creșterea unui factor influențează direct creșterea sau scăderea celuilalt. Ambele pot fi cauzate de un al treilea factor subiacent, cum ar fi prețurile mărfurilor, sau relația aparentă dintre variabile ar putea fi o coincidență.

Numărul de persoane conectate la internet, de exemplu, a crescut de la începuturile sale, iar prețul petrolului a avut în general o tendință ascendentă în aceeași perioadă. Aceasta este o corelație pozitivă, dar cei doi factori aproape sigur nu au o relație semnificativă. Faptul că atât populația utilizatorilor de internet, cât și prețul petrolului au crescut este explicabil printr-un al treilea factor și anume, creșterile generale datorate timpului trecut.