Ce este Contabilitatea Mentală?
Contabilitatea mentală se referă la valorile diferite pe care o persoană le acordă aceleiași sume de bani, pe baza unor criterii subiective, adesea cu rezultate dăunătoare. Contabilitatea mentală este un concept în domeniul economiei comportamentale. Dezvoltat de economistul Richard H. Thaler, acesta susține că indivizii clasifică fondurile în mod diferit și, prin urmare, sunt predispuși la luarea deciziilor iraționale în comportamentul lor de cheltuieli și investiții.
Recomandări cheie
- Contabilitatea mentală, un concept de economie comportamentală introdus în 1999 de economistul laureat al Premiului Nobel Richard Thaler, se referă la diferitele valori pe care oamenii le acordă banilor, pe baza unor criterii subiective, care are adesea rezultate dăunătoare.
- Contabilitatea mentală îi determină adesea pe oameni să ia decizii de investiții iraționale și să se comporte în moduri contraproductive sau dăunătoare din punct de vedere financiar, cum ar fi finanțarea unui cont de economii cu dobândă scăzută în timp ce dețin solduri mari de carduri de credit.
- Pentru a evita părtinirea contabilă mentală, persoanele ar trebui să trateze banii ca fiind perfect fungibili atunci când alocă între diferite conturi, fie că este vorba de un cont bugetar (cheltuieli zilnice de trai), un cont de cheltuieli discreționare sau un cont de avere (economii și investiții).
Înțelegerea contabilității mentale
Richard Thaler, în prezent profesor de economie la Universitatea din Chicago Booth School of Business, a introdus contabilitatea mentală în lucrarea sa din 1999 „Mental Accounting Matters”, care a apărut în Journal of Behavioral Decision Making. El începe cu această definiție: „Contabilitatea mentală este ansamblul operațiunilor cognitive folosite de indivizi și gospodării pentru a organiza, evalua și ține evidența activităților financiare”. Lucrarea este bogată cu exemple despre modul în care contabilitatea mentală duce la cheltuieli iraționale și la un comportament investițional.
La baza teoriei se află conceptul de fungibilitate a banilor. A spune că banii sunt fungibili înseamnă că, indiferent de originile sau de destinația lor, toți banii sunt la fel. Pentru a evita părtinirea contabilă mentală, persoanele ar trebui să trateze banii ca fiind perfect fungibili atunci când alocă între diferite conturi, fie că este vorba de un cont bugetar (cheltuieli zilnice de trai), un cont de cheltuieli discreționare sau un cont de avere (economii și investiții).
De asemenea, ar trebui să evalueze un dolar la fel, indiferent dacă este câștigat prin muncă sau dat lor. Cu toate acestea, Thaler a observat că oamenii încalcă frecvent principiul fungibilității, mai ales într-o situație excepțională. Luați o rambursare a taxelor. Obținerea unui cec de la IRS este, în general, considerată „bani găsiți”, ceva în plus pe care destinatarul se simte adesea liber să-l cheltuiască pe un articol discreționar. Dar, de fapt, banii i-au aparținut de drept persoanei în primul rând, așa cum implică cuvântul „rambursare”, și sunt în principal o restabilire a banilor (în acest caz, o plată în exces a impozitului), nu un cadou. Prin urmare, nu ar trebui tratat ca un cadou, ci mai degrabă privit în același mod în care individul ar vedea venitul obișnuit.
Richard Thaler a câștigat în 2017 Premiul Nobel pentru Științe Economice pentru munca sa în identificarea comportamentului irațional al indivizilor în deciziile economice.
Exemplu de contabilitate mentală
Indivizii nu realizează că linia de gândire a contabilității mentale pare să aibă sens, dar este de fapt extrem de ilogică. De exemplu, unii oameni păstrează un „borcan de bani” special sau un fond similar rezervat pentru o vacanță sau o casă nouă, în timp ce poartă în același timp datorii substanțiale cu cardul de credit. Este posibil ca aceștia să trateze banii din acest fond special în mod diferit față de banii care sunt utilizați pentru achitarea datoriilor, în ciuda faptului că deturnarea fondurilor din procesul de rambursare a datoriilor crește plățile dobânzilor, reducând astfel valoarea lor netă totală.
Defalcat în continuare, este ilogic (și, de fapt, dăunător) să menținem un borcan de economii care câștigă puțină dobândă sau deloc, în timp ce deține în același timp datorii cu cardul de credit care acumulează cifre de două cifre anual. În multe cazuri, dobânda la această datorie va eroda orice dobândă pe care ați putea-o câștiga într-un cont de economii. Persoanele din acest scenariu ar fi cel mai bine să folosească fondurile pe care le-au economisit în contul special pentru a plăti datoria scumpă înainte ca aceasta să se acumuleze în continuare.
Pusă în acest fel, soluția la această problemă pare simplă. Cu toate acestea, mulți oameni nu se comportă în acest fel. Motivul are de-a face cu tipul de valoare personală pe care indivizii o acordă anumitor bunuri. Mulți oameni consideră, de exemplu, că banii economisiți pentru o casă nouă sau pentru un fond de facultate pentru un copil sunt pur și simplu „prea importanți” pentru a fi renunțați, chiar dacă acest lucru ar fi cea mai logică și benefică mișcare. Așadar, practica de a menține bani într-un cont cu dobândă scăzută sau fără dobândă, în același timp cu datorii restante, rămâne obișnuită.
Profesorul Thaler a făcut o apariție cameo în film Marele Scurt pentru a explica „eșecul mâinii fierbinți”, așa cum s-a aplicat obligațiilor de datorie garantate sintetice (CDO) în timpul bulei imobiliare de dinaintea crizei financiare din 2007-2008.
Contabilitate mentală în investiții
De asemenea, oamenii tind să experimenteze părtinirea contabilă mentală în investiții. De exemplu, mulți investitori își împart activele între portofolii sigure și cele speculative, pe premisa că pot împiedica randamentele negative ale investițiilor speculative să afecteze portofoliul total. În acest caz, diferența de avere netă este zero, indiferent dacă investitorul deține mai multe portofolii sau un portofoliu mai mare. Singura discrepanță în aceste două situații este cantitatea de timp și efort pe care investitorul îl depune pentru a separa portofoliile unul de celălalt.
Contabilitatea mentală îi determină adesea pe investitori să ia decizii iraționale. Împrumutând de la teoria revoluționară a lui Daniel Kahneman și Amos Tversky despre aversiunea la pierdere, Thaler oferă acest exemplu. Un investitor deține două acțiuni: unul cu un câștig de hârtie, celălalt cu o pierdere de hârtie. Investitorul trebuie să strângă numerar și trebuie să vândă unul dintre acțiuni. Contabilitatea mentală este părtinitoare spre vânzarea câștigătorului, chiar dacă vânzarea învinsului este de obicei o decizie rațională, din cauza beneficiilor de pierdere fiscală, precum și a faptului că stocul care pierde este o investiție mai slabă. Durerea de a realiza o pierdere este prea mare pentru ca investitorul să o suporte, astfel încât investitorul vinde câștigătorul pentru a evita această durere. Acesta este efectul aversiunii la pierderi care îi poate duce pe investitori în rătăcire în deciziile lor.
