Ce este cererea de flux de numerar operațional (OCFD)?
Termenul cerere de flux de numerar operațional (OCFD) se referă la cantitatea de flux de numerar operațional de care are nevoie o entitate pentru a îndeplini obiectivele investițiilor sale strategice. Un OCFD este esențial atât pentru investitori, cât și pentru entitățile corporative. Pentru investitori, reprezinta suma totala de capital necesara pentru a obtine randamentul dorit pe toata durata de viata a investitiei. OCFD-ul unei companii, pe de altă parte, este utilizat pentru a calcula valoarea în numerar adăugată la investițiile și operațiunile strategice ale unei companii. OCFD permite entităților să ia decizii inteligente cu privire la modul în care își cheltuiesc banii pe anumite investiții.
Recomandări cheie
- Cererea de flux de numerar operațional este cantitatea de flux de numerar operațional de care are nevoie un investitor pentru a-și îndeplini obiectivele investițiilor strategice.
- Pentru investitorii individuali, OCFD este capitalul necesar pentru a obține rentabilitatea dorită a investiției.
- Corporațiile folosesc OCFD pentru a calcula valoarea adăugată în numerar a investițiilor și operațiunilor lor strategice.
- Cunoașterea OCFD permite investitorilor să ia decizii inteligente cu privire la modul în care își cheltuiesc banii pe anumite investiții.
Înțelegerea cererii de flux de numerar operațional (OCFD)
O investiție strategică este orice investiție care permite unui investitor să atingă un anumit obiectiv. O persoană care dorește să genereze un flux constant, fără riscuri de venit poate alege o obligațiune ca investiție strategică pentru a atinge acest obiectiv. O corporație poate intra într-o asociere în participație cu o altă companie ca asociere în participație pentru a obține acces pe o altă piață. Una peste alta, investiția strategică este una care se potrivește planului de joc pe termen scurt sau lung al investitorului.
Investitorii au nevoie de capital sau flux de numerar operațional pentru a satisface nevoile inițiale și continue ale investițiilor lor. Cererea de flux de numerar operațional (OCFD), prin urmare, este cantitatea de flux de numerar necesară pentru ca fiecare investiție strategică să aibă o valoare actuală netă de zero sau să atingă profitabilitatea minimă.
După cum sa menționat mai sus, calcularea OCFD ajută entitățile să ia decizii mai înțelepte cu privire la investițiile lor. Această cifră îi ajută efectiv pe investitori să decidă dacă aprobă sau respinge ideea unei anumite investiții. Dacă costul investiției valorează mai mult decât beneficiul, investitorul poate renunța la tranzacție.
Exemplu de cerere de flux de numerar operațional (OCFD)
Să folosim exemplul ipotetic al unei corporații de producție pentru a arăta cum funcționează cererile de flux de numerar operațional. Să presupunem că compania dorește să intre pe o nouă piață. Pentru a face acest lucru, trebuie să facă o investiție strategică într-o nouă fabrică de producție și noi utilaje. OCFD-ul pentru această investiție strategică ar fi suma minimă de numerar pe care planta ar trebui să o genereze de-a lungul duratei sale de viață pentru a satisface rentabilitatea cerută de investitori.
Suma de bani pe care o companie se așteaptă să o câștige determină cât de mult plătește pentru investiție. Deci, dacă o companie dorește să câștige mai mult, ar trebui să plănuiască să plătească mai mult pentru o investiție strategică.
Exemplu real al cererii de flux de numerar operațional (OCFD)
Acum să aruncăm o privire la modul în care funcționează cererea de flux de numerar operațional cu un exemplu real. Acesta implică GUD Holdings, o companie australiană care este societatea-mamă pentru mărcile naționale de uz casnic Ryco filters, Sunbeam, Davey Pumps, Lock Focus și altele.
Ian Campbell a ocupat funcția de director executiv (CEO) al companiei între 1998 și 2013. La acel moment, compania avea probleme financiare. Acest lucru s-a datorat în primul rând unei serii de achiziții pe care compania le-a făcut în încercarea de a crește și de a-și spori prezența pe piață. Campbell a folosit un stil de conducere care combina concentrarea și disciplina. conducând GUD Holdings la profitabilitate.
Campbell se aștepta ca managerul companiei sale să genereze rezultate financiare puternice pentru un indicator cheie de performanță – valoarea adăugată în numerar (CVA). Acest indicator de referință este legat de OCFD. Valoarea adăugată în numerar este o măsură a capacității unei companii de a genera un flux de numerar peste rentabilitatea investițiilor (ROI) cerută de către companie.
În calitate de CEO, Campbell se aștepta ca fiecare divizie GUD să depășească 10% costul mediu ponderat al capitalului (WACC), care este rata medie pe care o companie este de așteptat să o plătească tuturor deținătorilor de titluri pentru a-și finanța activele. Afacerile GUD sunt judecate pe baza creșterii valorii adăugate în numerar față de anul precedent. Campbell a stabilit un buget anual pentru fiecare divizie. WACC a variat între afaceri. Managerii au primit bonusuri dacă și-au atins obiectivele.
