Ce este o companie de investiții?
O companie de investiții este o corporație sau un trust angajat în afacerea de a investi capitalul comun al investitorilor în titluri financiare. Acest lucru se realizează cel mai adesea fie printr-un fond închis, fie printr-un fond deschis (denumit și fond mutual). În SUA, majoritatea companiilor de investiții sunt înregistrate și reglementate de Securities and Exchange Commission (SEC) în conformitate cu Investment Company Act din 1940.
O companie de investiții este cunoscută și ca „companie de fond” sau „sponsor de fond”. Adesea, se asociază cu distribuitori terți pentru a vinde fonduri mutuale.
Înțelegerea unei companii de investiții
Companiile de investiții sunt entități comerciale, atât private, cât și publice, care administrează, vând și comercializează fonduri către public. Activitatea principală a unei companii de investiții este de a deține și gestiona titluri de valoare în scopuri de investiții, dar acestea oferă, de obicei, investitorilor o varietate de fonduri și servicii de investiții, care includ servicii de gestionare a portofoliului, evidență, custodie, juridice, contabilitate și management fiscal.
Recomandări cheie
- O companie de investiții este o corporație sau un trust angajat în afacerea de a investi capitalul comun în titluri financiare.
- Companiile de investiții pot fi proprietate privată sau publică și se angajează în gestionarea, vânzarea și comercializarea produselor de investiții către public.
- Companiile de investiții obțin profituri prin cumpărarea și vânzarea de acțiuni, proprietăți, obligațiuni, numerar, alte fonduri și alte active.
O societate de investiții poate fi o corporație, un parteneriat, un trust de afaceri sau o societate cu răspundere limitată (LLC) care adună bani de la investitori pe o bază colectivă. Banii acumulați sunt investiți, iar investitorii împart orice profit și pierdere suportate de companie în funcție de interesul fiecărui investitor în companie. De exemplu, să presupunem că o companie de investiții a pus în comun și a investit 10 milioane USD de la un număr de clienți, care reprezintă acționarii companiei de fond. Un client care a contribuit cu 1 milion de dolari va avea o dobândă de 10% în companie, care s-ar traduce și în orice pierderi sau profituri câștigate.
Companiile de investiții sunt clasificate în trei tipuri: fonduri închise, fonduri mutuale (sau fonduri deschise) și fonduri de investiții unitare (UIT). Fiecare dintre aceste trei societăți de investiții trebuie să se înregistreze în conformitate cu Actul Securities Act din 1933 și Investment Company Act din 1940. Unitățile sau acțiunile din fonduri închise sunt de obicei oferite cu o reducere la valoarea activului net (NAV) și sunt tranzacționate la burse de valori. . Investitorii care doresc să vândă acțiuni le vor vinde altor investitori de pe piața secundară la un preț determinat de forțele pieței și de participanți, făcându-le nerambursabile. Întrucât societățile de investiții cu structură închisă emit doar un număr fix de acțiuni, tranzacționarea dus-întors a acțiunilor pe piață nu are impact asupra portofoliului.
Fondurile mutuale au un număr variabil de acțiuni emise și își vând sau își răscumpără acțiunile la valoarea lor actuală a activului net, vânzându-le înapoi fondului sau brokerului care acționează pentru fond. Pe măsură ce investitorii își mută banii în și în afara fondului, fondul se extinde și, respectiv, se contractă. Fondurile deschise sunt adesea limitate la investiții în active lichide, având în vedere că administratorii de investiții trebuie să planifice astfel încât fondul să fie capabil să răspundă cerințelor investitorilor care își pot dori banii înapoi în orice moment.
La fel ca fondurile mutuale, fondurile de investiții unitare sunt, de asemenea, rambursabile, deoarece unitățile deținute de trust pot fi vândute înapoi către societatea de investiții.
Companiile de investiții obțin profituri prin cumpărarea și vânzarea de acțiuni, proprietăți, obligațiuni, numerar, alte fonduri și alte active. Portofoliul care este creat folosind fondul de fonduri este de obicei diversificat și gestionat de un manager de fond expert, care poate alege să investească în anumite piețe, industrii sau chiar afaceri nelistate care se află în faze incipiente ale dezvoltării lor. În schimb, clienții obțin acces la o gamă largă de produse de investiții pe care în mod normal nu le-ar fi putut accesa. Succesul fondului depinde de cât de eficientă este strategia managerului. În plus, investitorii ar trebui să poată economisi la costurile de tranzacționare, deoarece compania de investiții este capabilă să obțină economii de scară în operațiuni.
