Ce este o capcană pentru urs?
O capcană pentru urs este un model tehnic care apare atunci când acțiunea prețului unei acțiuni, indice sau alt instrument financiar semnalează incorect o inversare de la o tendință descendentă la o tendință ascendentă. Un analist tehnic ar putea spune că comercianții instituționali încearcă să creeze capcane pentru urs ca o modalitate de a-i tenta pe investitorii de retail să ia poziții lungi. Dacă comerciantul instituțional are succes, iar prețul crește pentru scurt timp, acesta oferă comercianților instituționali capacitatea de a descărca poziții mai mari de stoc, care altfel ar împinge prețurile mult mai mici.
Recomandări cheie
- O capcană pentru urs este o indicație tehnică falsă a unei inversări de la o piață de jos la una în sus, care poate atrage investitorii nebănuitori.
- Acestea pot apărea pe toate tipurile de piețe de active, inclusiv acțiuni, futures, obligațiuni și valute.
- O capcană pentru urs este adesea declanșată de un declin care îi determină pe participanții de pe piață să deschidă vânzări în lipsă, care apoi își pierd valoarea într-o inversare când participanții trebuie să acopere scurt-urile.
Cum funcționează o capcană pentru urs
Pe unele piețe, pot exista o mulțime de investitori care doresc să cumpere acțiuni, dar puțini vânzători care sunt dispuși să-și accepte ofertele. În acest caz, cumpărătorii ar putea să-și mărească oferta – prețul pe care sunt dispuși să-l plătească pentru stoc. Acest lucru va atrage probabil mai mulți vânzători pe piață, iar piața va crește din cauza dezechilibrului dintre presiunea de cumpărare și de vânzare.
Cu toate acestea, atunci când acțiunile sunt achiziționate, acestea devin automat presiune de vânzare asupra acțiunilor, deoarece investitorii obțin profit doar atunci când vând. Prin urmare, dacă prea mulți oameni cumpără acțiunile, aceasta va diminua presiunea de cumpărare și va crește presiunea potențială de vânzare.
Pentru a crește cererea și pentru a face ca prețurile acțiunilor să crească, instituțiile ar putea împinge prețurile mai mici, astfel încât piețele să pară de urs. Acest lucru îi determină pe investitorii începători să vândă acțiuni. Odată ce stocul scade, investitorii sar înapoi pe piață, iar prețurile acțiunilor cresc odată cu creșterea cererii.
consideratii speciale
O capcană pentru urs poate determina un participant pe piață să se aștepte la o scădere a valorii unui instrument financiar, determinând executarea unei poziții scurte asupra activului. Cu toate acestea, valoarea activului rămâne constantă sau crește în acest scenariu, iar participantul este forțat să sufere o pierdere.
Un trader optimist poate vinde un activ în scădere pentru a păstra profiturile, în timp ce un comerciant de urs poate încerca să scurteze acel activ pentru a-l răscumpăra după ce prețul a scăzut la un anumit nivel. Dacă această tendință descendentă nu apare niciodată sau se inversează după o perioadă scurtă, inversarea prețului este identificată ca o capcană pentru urs.
Participanții de pe piață se bazează adesea pe modele tehnice pentru a analiza tendințele pieței și pentru a evalua strategiile de investiții. Comercianții tehnici încearcă să identifice capcanele pentru urși și să le evite folosind o varietate de instrumente analitice care includ retrageri Fibonacci, oscilatori de putere relativă și indicatori de volum. Aceste instrumente pot ajuta comercianții să înțeleagă și să prezică dacă tendința actuală a prețurilor unei valori mobiliare este legitimă și durabilă.
Capcane pentru urși vs. vânzare în lipsă
Un urs este un investitor sau comerciant de pe piețele financiare care crede că prețul unui titlu este pe cale să scadă. Urșii pot crede, de asemenea, că direcția generală a unei piețe financiare poate fi în declin. O strategie de investiții de urs încearcă să profite de pe urma scăderii prețului unui activ, iar o poziție scurtă este adesea executată pentru a implementa această strategie.
O poziție scurtă este o tehnică de tranzacționare care împrumută acțiuni sau contracte ale unui activ de la un broker printr-un cont în marjă. Investitorul vinde acele instrumente împrumutate pentru a le cumpăra înapoi atunci când prețul scade, înregistrând un profit din declin. Atunci când un investitor de urs identifică incorect scăderea prețului, riscul de a fi prins într-o capcană pentru urs crește.
Vânzătorii în lipsă sunt obligați să acopere pozițiile pe măsură ce prețurile cresc pentru a minimiza pierderile. O creștere ulterioară a activității de cumpărare poate iniția o nouă creștere, ceea ce poate continua să alimenteze impulsul prețurilor. După cumpărarea de către vânzătorii în lipsă, instrumentele necesare pentru a-și acoperi pozițiile scurte, impulsul ascendent al activului tinde să scadă.
Un vânzător în lipsă riscă să maximizeze pierderea sau să declanșeze un apel în marjă atunci când valoarea unui indice sau a unei acțiuni continuă să crească. Un investitor poate minimiza daunele cauzate de capcane prin plasarea de pierderi stop atunci când execută ordinele de piață.
