Camera Cazanelor

Ce este o cameră de cazane?

Un cazan este un loc sau o operațiune – de obicei un centru de apeluri – în care vânzătorii de înaltă presiune apelează la listele potențialilor investitori („liste sucker”) pentru a comercializa valori mobiliare speculative, uneori frauduloase. Listele sucker identifică victimele înșelătoriilor anterioare.

Înțelegerea camerei cazanelor

Termenul camera cazanelor se referă la o practică timpurie de a desfășura astfel de operațiuni în subsolul sau în camera cazanelor unei clădiri și este numită așa datorită vânzării la presiune înaltă. Un broker care folosește tactici de cazane oferă clienților doar informații pozitive despre stoc și îi descurajează să facă orice cercetare externă. Oamenii de vânzări din camera cazanelor folosesc de obicei expresii precum „este un lucru sigur” sau „oportunități ca acesta se întâmplă o dată în viață”.

Metodele cazanelor, dacă nu sunt ilegale, încalcă în mod clar regulile de practică corectă stabilite de Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD). Asociația North American Securities Administrators (NASAA) estimează că investitorii pierd în mod colectiv miliarde de dolari pe an din cauza fraudei investiționale.

Cum funcționează o cameră de cazane

Potrivit Securities and Exchange Commission (SEC), persoanele implicate într-o schemă de cazane ajung la investitori prin apeluri la rece, care sunt apeluri nesolicitate către persoane cu care vânzătorul nu a avut niciun contact prealabil. Această tactică poziționează perspectiva să nu aibă un cadru de referință sau istoric din care să măsoare pretențiile apelantului. Deși acest lucru înseamnă că prospectul nu are niciun motiv să aibă încredere în apelant, înseamnă, de asemenea, că nu are informații de fundal care să-și respingă afirmațiile.

O parte a abordării vânzărilor sub presiune poate include afirmații despre oportunitatea de investiție pe care ținta nu le poate verifica singură. Agentul de vânzări ar putea insista asupra plății imediate de către prospect. Ei pot adopta, de asemenea, o abordare ostilă, amenințând perspectiva de a acționa. Promisiunile de rentabilitate ridicată și fără risc ar putea fi, de asemenea, folosite pentru a face presiuni asupra clienților potențiali să investească.

Tacticile boiler-room sunt uneori folosite pentru a convinge investitorii să cheltuiască în exces pentru achiziționarea de titluri de valoare care sunt de fapt de valoare mai mică. Titlurile de valoare pot fi, de fapt, lipsite de valoare sau inexistente, iar fondurile care sunt strânse sunt destinate exclusiv îmbogățirii persoanelor din spatele operațiunii. O varietate de escrocherii frauduloase pot fi executate prin scheme de cazane. Aceasta poate include fraudă cu opțiuni binare, fraudă cu taxe anticipate și fraudă cu microcap.

Aceste scheme nu se mai limitează la subsoluri și cazane; pot fi întreținute într-o varietate de locații, cum ar fi birouri sau case private. De asemenea, agenții de vânzări din camera cazanelor pot solicita potențiali prin alte mijloace decât apelurile telefonice. Mesajele electronice, cum ar fi e-mailul, mesajele text și rețelele sociale, pot fi folosite pentru a iniția contactul cu un client potențial.

Cum să depistați și să evitați înșelătoriile din camera cazanelor

Ca și alte forme de scheme de încredere, cazanele profită de lăcomia și emoțiile subiecților pentru a-și obține banii. Ei se bazează adesea pe tactici de vânzări cu presiune ridicată, cum ar fi apelurile la rece agresive, dezinformarea și promisiunile extravagante pentru a-i asigura pe cumpărători că cumpără „un lucru sigur”. De asemenea, ele pot sugera informații privilegiate, cum ar fi o fuziune sau o achiziție viitoare care ar afecta prețul acțiunilor.

SEC cere brokerilor să respecte standarde stricte atunci când vând valori mobiliare. Brokerii nu pot dezinforma sau omite fapte semnificative atunci când vând titluri de valoare; nici nu pot exagera propriile lor palmares. De asemenea, li se cere să aibă „o bază rezonabilă pentru a crede că o tranzacție recomandată sau o strategie de investiție este potrivită pentru un client”. Dacă un broker încearcă să ajungă la potențiali cumpărători prin apeluri la rece, este posibil să nu aibă în vedere nevoile clientului.

Exemple de încăperi de cazane

Popularizate în filme precum „Boiler Room”, „Glengarry Glen Ross” și „The Wolf of Wall Street”, boiler rooms au devenit sinonime cu tacticile de vânzare lipsite de etică. Cu toate acestea, tehnicile actuale s-au schimbat substanțial. Iată câteva exemple recente:

Escrocherii Penny Stock

Acțiunile penny sunt companii mici care tranzacționează la mai puțin de 5 USD per acțiune. Majoritatea acțiunilor penny sunt prea mici pentru bursele obișnuite și sunt tranzacționate doar la bursă. Aceasta înseamnă că un grup relativ mic de cumpărători poate provoca o creștere semnificativă a prețului.

Într-o înșelătorie tipică penny stock, operatorii ar acumula mai întâi un stoc cu capitalizare mică la un preț scăzut și apoi ar folosi tactici de cazane pentru a găsi cumpărători la un preț umflat. Într-o astfel de înșelătorie, victimele pot crede că cumpără pe piața liberă atunci când își cumpără efectiv acțiunile direct de la operatori.

Escrocherii software

Nu toate cazanele vând titluri de valoare. Într-un caz din 2015 în statul australian Queensland, poliția a descoperit un cazan care vindea software pentru pariuri sportive. Conform ABC, telemarketerii „lucrau dintr-un scenariu pregătit cu grijă” pentru a colecta milioane de dolari de la investitorii australieni, promițând profituri extravagante de până la 80.000 de dolari pe an. Escrocii au folosit, de asemenea, nume false și mărturii fabricate, în timp ce plăteau poliția locală pentru a oferi acoperire.

Întrebări frecvente pentru camera cazanelor

Ce este o înșelătorie Pump and Dump?

Un pump and dump este o formă de manipulare ilegală a pieței în care escrocii ridică artificial prețul propriilor acțiuni, pentru a le vinde cu profit. Înșelătoriile „pump and dump” sunt deosebit de populare în rândul criptomonedelor, din cauza lipsei de profunzime a pieței și a unei reglementări eficiente.

Într-o pompă obișnuită, operatorii folosesc apeluri la rece, panouri de mesaje sau rețelele sociale pentru a ajunge la investitori și a-i convinge să cumpere garanția, de obicei cu promisiuni de profituri garantate. Pe măsură ce prețul începe să crească, operatorii își vând propriile acțiuni, lăsând cumpărătorii să țină punga.

Ce este Penny Stock Reform Act?

Aprobată în 1990, Penny Stock Reform Act a încercat să reducă apariția fraudei penny stock, cum ar fi schemele prezentate mai sus. Actul a inclus cerințe stricte de dezvăluire pentru brokerii care vând acțiuni penny, pentru a preveni dezinformarea cumpărătorilor. De asemenea, a creat o piață electronică pentru cotarea acestor valori mobiliare.

Ce este apelarea și zâmbetul?

„Apelează și zâmbește” se referă la tehnica de telemarketing de a apela la rece potențialii cumpărători în scopuri de vânzare. După cum sugerează termenul, aceste tehnici se bazează pe tactici de vânzări de înaltă presiune și manipulare emoțională pentru a convinge oamenii să cumpere lucruri pe care în mod obișnuit nu și-ar dori. Pentru a combate apelurile la rece agresive, agențiile guvernamentale le-au interzis operatorilor de telemarketing să facă declarații false, să sune pe telefoane mobile sau să încalce lista de interdicții.

Concluzia

Escrocherii din camera cazanelor sunt la fel de vechi ca bursa. Deși nu mai sunt făcute în camere de cazane literale, tehnica este aceeași: brokerii folosesc tactici lipsite de etică pentru a comercializa titluri de valoare de calitate scăzută fără a dezvălui dezavantajele ascunse. În timp ce tehnologia s-a schimbat, tacticile cazanelor nu s-au schimbat.

În timp ce frauda cu valorile mobiliare nu se duce nicăieri, există acum reglementări mai stricte împotriva tacticilor de cazan, care impun brokerilor să dezvăluie toate informațiile materiale și le interzice să exagereze potențialele avantaje.