Ce este Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway este un holding pentru o multitudine de afaceri, inclusiv GEICO și Fruit of the Loom. Este condus de președintele și CEO-ul Warren Buffett. Berkshire Hathaway are sediul în Omaha, Nebraska. Inițial, a fost o companie compusă dintr-un grup de fabrici de morărit textile.
Buffett a preluat controlul companiei aflate în dificultate din New England în 1965. De atunci, Berkshire a devenit una dintre cele mai mari companii din lume, pe baza capitalizării bursiere.
Recomandări cheie
- Berkshire Hathaway este un holding masiv care a fost condus de renumitul investitor Warren Buffett din anii 1960.
- Berkshire Hathaway are o capitalizare de piață de aproape 700 de miliarde de dolari.
- Acțiunile sale de clasa A (BRK.A) sunt printre cele mai scumpe de pe bursă.
- Deține o varietate de afaceri private bine-cunoscute și interese minoritare semnificative în companii publice, cum ar fi Apple.
- Greg Abel este moștenitorul directorului general al Berkshire, Warren Buffett, care, la nouăzeci de ani, nu a anunțat încă vreun plan de a demisiona.
1:41
Cum Warren Buffett a făcut din Berkshire un câștigător
Înțelegerea lui Berkshire Hathaway
Warren Buffett a devenit acționarul de control al Berkshire Hathaway la mijlocul anilor 1960 și a început o strategie progresivă de deturnare a fluxurilor de numerar din activitatea de bază către alte investiții. În mai 2022, Berkshire Hathaway avea o capitalizare de piață de aproape 700 de miliarde de dolari, ceea ce o face una dintre cele mai mari companii cotate la bursă din lume.
Berkshire Hathaway are o lungă istorie de succes operațional și investiții inteligente. În prezent, compania este a șaptea cea mai mare companie publică din lume în ceea ce privește capitalizarea bursieră. Acțiunile Berkshire se tranzacționează la Bursa de Valori din New York ca două clase – acțiuni A și acțiuni B. Acțiunile de clasă A s-au închis la 471.670 USD per acțiune pe 17 mai 2022.
3.641.613%
Randamentul total al acțiunilor Berkshire Hathaway din 1965 până în 2021. În aceeași perioadă, S&P 500 a revenit cu 30.209%.
Filialele de asigurări reprezintă o mare parte din deținerile Berkshire Hathaway. Cu toate acestea, compania gestionează și sute de afaceri diverse în întreaga lume. Printre acestea se numără Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets și GEICO, printre altele.
Pe lângă faptul că deține companii private, Berkshire are și un portofoliu mare de investiții de acțiuni în companii publice importante, cum ar fi Apple (AAPL), Bank of America (BAC) și United Parcel Service (UPS). Începând cu primul trimestru al anului 2022, portofoliul de acțiuni de pe piața publică Berkshire era evaluat la peste 363 de miliarde de dolari.
La începutul carierei sale, Buffett a dat peste noua idee de a folosi flota de la filialele sale de asigurări pentru a investi în altă parte. El s-a concentrat pe selectarea acțiunilor care vor fi deținute pe termen lung.
Buffett a evitat de mult un portofoliu diversificat de acțiuni, în favoarea investițiilor de încredere, care ar fi supraponderate pentru a spori randamentul anticipat. De-a lungul timpului, priceperea lui Buffett în investiții a devenit atât de renumită încât adunările anuale ale acționarilor lui Berkshire Hathaway sunt acum o mecca pentru susținătorii investițiilor de valoare. Ei sunt, de asemenea, ținta unui control intens al mass-media.
consideratii speciale
Din 1965 până în 2021, câștigul anual compus al acțiunilor Berkshire Hathaway a fost de doar două ori mai mare decât cel al indicelui S&P 500. Acțiunile Berkshire au generat un procent anual de 20,1% în acea perioadă, în timp ce câștigul anual al S&P 500 a fost de 10,5%.
Succesiunea a fost întotdeauna un subiect fierbinte pentru Berkshire. Marea întrebare este dacă înlocuitorul lui Buffett poate continua șirul de depășire a pieței. Acest lucru devine și mai presant dacă luați în considerare că Buffett a împlinit 91 de ani în august 2021.
În 2010, Buffett a anunțat că va fi succedat la Berkshire Hathaway de o echipă formată dintr-un CEO și doi până la patru manageri de investiții.
În 2011, a fost anunțat că managerii de fonduri speculative Todd Combs și Ted Weschler vor fi doi dintre acești manageri. În 2018, compania l-a pus pe Ajit Jain responsabil de toate operațiunile de asigurare și l-a făcut pe Greg Abel managerul tuturor celorlalte operațiuni (neasigurări). Ambii bărbați păreau probabil candidați pentru moștenitorul aparent al lui Buffett.
Buffet nu a anunțat niciun plan de pensionare. Totuși, este bine că s-a răspuns la întrebarea succesiunii, având în vedere vârsta înaintată a Oracolului din Omaha.
La 1 mai 2021, vicepreședintele Berkshire Hathaway, Charlie Munger, a anunțat neoficial că Warren Buffett va fi succedat în funcția de CEO de Greg Abel, când Buffett va demisiona în cele din urmă. Titlul oficial al lui Abel este CEO al Berkshire Hathaway Energy și vicepreședinte responsabil cu operațiunile non-asigurări.
Cine este Warren Buffett?
Warren Buffett este un cunoscut proprietar de afaceri și investitor. El este renumit nu numai pentru succesul uluitor al Berkshire Hathaway, holdingul al cărui responsabil este din 1964. Buffett este, de asemenea, celebrat pentru abordarea sa câștigătoare a investițiilor, care a creat o mare bogăție pentru mulți acționari. Stilul său de viață cumpătat, în ciuda faptului că este unul dintre cei mai bogați indivizi din lume, și maniera sa degajată i-au câștigat fani de pe tot globul.
Ce este investiția în valoare?
Investiția în valoare se referă la investiția într-un titlu cu o valoare intrinsecă care este mai mare decât valoarea de piață. Ideea este că valoarea de piață a titlului subevaluat ar trebui să crească pentru a-și atinge valoarea intrinsecă. Warren Buffett este un exemplu de investitor al cărui accent pe investiții valorice a dus la un succes incredibil.
Ce este o acțiune de clasa A?
Acțiunile de clasa A de acțiuni ordinare oferă, de obicei, acționarilor un număr mai mare de drepturi de vot decât clasa B și alte clase de acțiuni. Ele sunt adesea deținute de directorii unei companii și de unii membri ai conducerii, astfel încât cei responsabili de companie să poată păstra controlul asupra acesteia în diferite situații, cum ar fi o tentativă de preluare ostilă.
