Ce este un proprietar efectiv?
Beneficiarul efectiv este o persoană care se bucură de avantajele dreptului de proprietate, chiar dacă titlul asupra unei forme de proprietate este în alt nume.
De asemenea, înseamnă orice persoană fizică sau grup de persoane care, direct sau indirect, are puterea de a vota sau de a influența deciziile de tranzacție cu privire la un anumit titlu, cum ar fi acțiunile unei companii.
1:00
Beneficiar proprietar
Înțelegerea proprietarilor benefici
De exemplu, atunci când acțiunile unui fond mutual sunt deținute de o bancă custode sau când valorile mobiliare sunt deținute de un broker cu numele străzii, adevăratul proprietar este beneficiarul efectiv, chiar dacă, pentru siguranță și comoditate, banca sau brokerul deține titlul. .
Recomandări cheie
- Un beneficiar efectiv este o persoană care se bucură de beneficiile dreptului de proprietate, deși titlul proprietății este într-un alt nume.
- Proprietatea efectivă se distinge de proprietatea legală, deși, în majoritatea cazurilor, proprietarii legali și beneficiarii sunt unul și același.
- Valorile mobiliare tranzacționate public sunt adesea înregistrate în numele unui broker pentru siguranță și comoditate.
- Persoanele bogate expuse riscului de procese folosesc adesea trusturi pentru a acționa în calitate de proprietar legal al proprietății.
Proprietatea efectivă poate fi împărțită între un grup de indivizi. Dacă un proprietar efectiv controlează o poziție mai mare de 5%, acesta trebuie să depună Anexa 13D în conformitate cu Secțiunea 12 din Securities Exchange Act din 1934.
Proprietatea efectivă se distinge de proprietatea legală. În cele mai multe cazuri, proprietarii legali și beneficiarii sunt unul și același, dar există unele cazuri, legitime și uneori nu atât de legitime, în care beneficiarul efectiv al unei proprietăți poate dori să rămână anonim.
Valori mobiliare
După cum s-a menționat în exemplul de mai sus, valorile mobiliare tranzacționate public sunt adesea înregistrate în numele unui broker pentru siguranță și comoditate.
Securities and Exchange Commission (SEC) recunoaște acest lucru și a reglementat practica. În companiile private, din mai multe motive, este posibil ca un beneficiar efectiv să nu-și dorească numele ca acționar înregistrat. Atâta timp cât sunt respectate legile fiscale și alte legi, această practică nu este ilegală în sine.
Imobiliare
În majoritatea țărilor, registrele imobiliare arată numele proprietarilor proprietăților. În unele cazuri, este posibil ca un beneficiar efectiv să nu dorească ca numele lor să apară în înregistrările publice. În astfel de cazuri, este obișnuit ca mandatarii sau alte entități să acționeze ca proprietari legali în locul proprietarului efectiv.
De exemplu, artiștii sau politicienii celebri ar putea să nu-și dorească ca adresa lor de domiciliu să fie ușor de găsit în înregistrările publice, astfel încât ei să nu apară personal pe titlurile de proprietate.
Protectia bunurilor
Persoanele bogate care sunt expuse riscului de procese sau pur și simplu doresc să-și protejeze bunurile și să-și planifice averea, folosesc în general trusturi pentru a acționa ca proprietar legal al proprietății lor, deseori valori mobiliare și bani, în timp ce ei și familiile lor continuă să fie proprietarii efectivi. . Din nou, această practică este legală, dar foarte reglementată.
Panama Papers
Celebru, la începutul lui 2016, Consorțiul Internațional al Jurnaliştilor de Investigaţie a făcut public ceea ce a numit „Panama Papers”. Aceste documente, preluate din arhivele firmei de avocatură Mossack Fonseca & Co., arată în detaliu proprietatea efectivă a câtorva mii de corporații offshore.
În timp ce multe au fost folosite în mod legal, se pare că o parte din proprietatea efectivă a fost ascunsă din motive nefaste sau ilegale.
Reguli mai noi privind proprietarii efectivi
La 5 mai 2016, Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) a consolidat și clarificat cerințele de due diligence pentru bănci, brokeri, fonduri mutuale și alte entități financiare. Cel mai important, noile reguli impun clienților persoane juridice să identifice și să verifice identitățile proprietarilor efectivi atunci când își deschid un cont. Aceste reguli au intrat în vigoare la 11 mai 2018.
