Ce este Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD)?
Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD) a fost o organizație de autoreglementare a industriei valorilor mobiliare și un predecesor al Autorității de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA). A fost responsabil pentru operarea și reglementarea pieței bursiere NASDAQ și a piețelor over-the-counter. De asemenea, a administrat examene pentru profesioniștii în investiții, cum ar fi examenul din seria 7. NASD a fost însărcinat cu supravegherea operațiunilor de piață ale NASDAQ.
Recomandări cheie
- Un predecesor al FINRA, Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD) a fost o organizație de reglementare care a supravegheat industria valorilor mobiliare, inclusiv NASDAQ.
- NASD a jucat un rol important în gestionarea tranzacționării cu acțiuni pe piață din 1939 până în 2007.
- NASD a fost un predecesor al Autorității de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA), care a fost înființată în 2007.
Înțelegerea Asociației Naționale a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD)
NASD a fost înființată în 1939, în conformitate cu prevederile Legii Maloney din 1938 la Actul Bursei de Valori Valori din 1934. A fost, de asemenea, principalul fondator al pieței de valori NASDAQ, care a fost înființată în 1971. Operând ca supraveghetor al operațiunilor pieței de valori pentru activitatea de piață și NASDAQ sub supravegherea generală a Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC), NASD a jucat un rol principal în gestionarea tranzacționării cu acțiuni pe piață din 1939 până în 2007. În acel an, a fuzionat cu reglementarea, aplicarea , și filiala de arbitraj a Bursei de Valori din New York pentru a forma FINRA.
2007
Anul în care NASD a fuzionat cu componenta de reglementare, aplicare și arbitraj a Bursei de Valori din New York pentru a forma Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA).
NASD vs FINRA
FINRA este o entitate independentă de reglementare care funcționează similar cu NASD, care supraveghează toate operațiunile bursiere din Statele Unite. Funcțiile sale includ supravegherea tuturor firmelor de brokeraj, sucursalelor și reprezentanților de valori mobiliare. FINRA este monitorizată de SEC și autorizată să aplice regulile și reglementările SEC.
Acesta prevede și facilitează acordarea de licențe reprezentanților de valori mobiliare care se ocupă de toate aspectele pieței. Cerințele sale de licențiere sunt dezvoltate împreună cu reglementările și supravegherea SEC. Principalele licențe FINRA includ Seriile 3, 6 și 7. Pe lângă licențele pentru persoane fizice și firme, FINRA oferă, de asemenea, seminarii educaționale continue și monitorizează persoanele și firmele active pe piețele financiare pentru conformitatea cu reglementările.
În calitate de entitate de reglementare lider pe piețele valorilor mobiliare, FINRA administrează Depozitarul Central de Înregistrare (CRD) al pieței, care include înregistrări ale activității valorilor mobiliare pentru toate firmele și reprezentanții valorilor mobiliare care tranzacționează pe piață. FINRA este, de asemenea, principalul arbitru pentru toate litigiile de tranzacționare pe piața financiară. Pe piețele financiare, arbitrajul este procedura principală pentru soluționarea litigiilor dintre entități și reprezentanții comerciali. FINRA facilitează procedurile de arbitraj, care sunt similare cu cazurile formale în instanță, dar au costuri mai mici. Comisiile de arbitraj FINRA sunt responsabile pentru emiterea de decizii finale privind cazurile de arbitraj.
FINRA colaborează cu Asociația Administratorilor de Valori Mobiliare din America de Nord (NASAA), care supraveghează cerințele de licențiere pentru trei licențe cheie de pe piață: seria 63, 65 și 66.
