Ce este arbitrajul triunghiular?
Arbitrajul triunghiular este rezultatul unei discrepanțe între trei valute străine care apare atunci când cursurile de schimb ale monedei nu se potrivesc exact. Aceste oportunități sunt rare și comercianții care profită de ele au de obicei echipamente informatice avansate și/sau programe pentru automatizarea procesului.
Un comerciant care folosește arbitraj triunghiular, de exemplu, ar schimba o sumă la un curs (EUR/USD), o va converti din nou (EUR/GBP), apoi o va converti în cele din urmă înapoi la valoarea inițială (USD/GBP) și presupunând o tranzacție scăzută. costuri, un profit net.
Recomandări cheie
- Arbitrajul triunghiular este o formă de obținere de profit cu risc scăzut de către comercianții de valută care profită de discrepanțele cursului de schimb prin tranzacții algoritmice.
- Pentru a asigura profituri, astfel de tranzacții ar trebui efectuate rapid și ar trebui să aibă dimensiuni mari.
- Deoarece oportunitățile de arbitraj triunghiular sunt exploatate în mod regulat, piețele valutare devin mai eficiente.
Înțelegerea arbitrajului triunghiular
Acest tip de arbitraj poate duce la un profit „fără riscuri” dacă ratele de schimb valutare cotate nu sunt egale cu cursul de schimb încrucișat al pieței. Cu alte cuvinte, dacă două monede tranzacționează și cu o a treia monedă, atunci ratele de schimb ale tuturor trei ar trebui să fie sincronizate, în caz contrar, există o oportunitate de profit.
Băncile internaționale, care fac piețe în valute, exploatează o ineficiență a pieței în care o piață este supraevaluată și alta este subevaluată. Diferențele de preț dintre cursurile de schimb sunt doar fracțiuni de cent și pentru ca această formă de arbitraj să fie profitabilă, un comerciant trebuie să tranzacționeze o cantitate mare de capital.
Platforme automate de tranzacționare și arbitraj triunghiular
Platformele automate de tranzacționare au simplificat modul în care sunt executate tranzacțiile, deoarece este creat un algoritm în care tranzacția este efectuată automat odată ce anumite criterii sunt îndeplinite. Platformele automate de tranzacționare permit unui comerciant să stabilească reguli pentru intrarea și ieșirea dintr-o tranzacție, iar computerul va efectua automat tranzacția în conformitate cu regulile. Deși există multe beneficii ale tranzacționării automate, cum ar fi capacitatea de a testa un set de reguli privind datele istorice înainte de a risca capitalul, capacitatea de a se angaja în arbitraj triunghiular este fezabilă doar folosind o platformă de tranzacționare automată.
Deoarece piața este în esență o entitate care se auto-corectă, tranzacțiile se desfășoară într-un ritm atât de rapid încât o oportunitate de arbitraj dispare la câteva secunde după ce apare. O platformă de tranzacționare automată poate fi setată să identifice o oportunitate și să acționeze asupra ei înainte ca aceasta să dispară.
Acestea fiind spuse, viteza platformelor și piețelor de tranzacționare algoritmică poate funcționa și împotriva comercianților. De exemplu, poate exista un risc de execuție în care comercianții nu pot să blocheze un preț profitabil înainte ca acesta să treacă peste el în câteva secunde.
Exemplu de arbitraj triunghiular
De exemplu, să presupunem că aveți 1 milion USD și vi se oferă următoarele rate de schimb: EUR/USD = 1,1586, EUR/GBP = 1,4600 și USD/GBP = 1,6939.
Cu aceste rate de schimb există o oportunitate de arbitraj:
- Vinde dolari pentru a cumpăra euro: 1 milion USD ÷ 1,1586 = 863.110 EUR
- Vinde euro pentru lire sterline: 863.100 € ÷ 1,4600 = 591.171 lire sterline
- Vinde lire sterline pentru dolari: 591.171 GBP x 1,6939 = 1.001.384 USD
- Scădeți investiția inițială din suma finală: 1.001.384 USD – 1.000.000 USD = 1.384 USD
Din aceste tranzacții, veți primi un profit de arbitraj de 1.384 USD (presupunând că nu există costuri de tranzacție sau taxe).
Investopedia nu oferă servicii și consiliere fiscale, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele de investiții, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Investiția implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a principalului.
