Ce este adâncimea pieței (DOM)?
Profunzimea pieței (DOM) este o măsură a ofertei și cererii de active lichide tranzacționabile. Se bazează pe numărul de ordine deschise de cumpărare și vânzare pentru un anumit activ, cum ar fi un contract de acțiuni sau futures. Cu cât cantitatea acestor comenzi este mai mare, cu atât mai profundă sau mai lichidă, piața este considerată a fi.
Datele de profunzime ale pieței sunt cunoscute și sub denumirea de registru de ordine, deoarece constă dintr-o listă de ordine în așteptare pentru o valoare sau o monedă. Datele din carte sunt folosite pentru a determina ce tranzacții pot fi procesate. Datele DOM sunt disponibile de la majoritatea brokerilor online gratuit sau pentru o mică taxă.
Înțelegerea DOM
Măsurând cererea și oferta în timp real, profunzimea pieței este folosită de comercianți pentru a evalua direcția probabilă a prețului unui activ. De asemenea, este folosit pentru a măsura numărul de acțiuni ale activului care pot fi cumpărate fără a determina aprecierea prețului acestuia.
Dacă un stoc este extrem de lichid, are un număr mare de cumpărători și vânzători. Un cumpărător poate cumpăra un bloc mare de acțiuni fără a provoca o mișcare substanțială a prețului acțiunilor.
Cu toate acestea, dacă o acțiune nu este deosebit de lichidă, nu se tranzacționează la fel de constant. Achiziționarea unui bloc de acțiuni poate avea un impact vizibil asupra prețului acțiunilor.
Profunzimea pieței este de obicei afișată ca o listă electronică a ordinelor de cumpărare și vânzare restante, organizată pe nivel de preț și actualizată în timp real pentru a reflecta activitatea curentă. Un motor de potrivire îmbină tranzacțiile compatibile pentru finalizare.
Majoritatea brokerilor online oferă o anumită formă de afișare DOM. Acest lucru permite utilizatorilor să vadă o listă completă a ordinelor de cumpărare și vânzare în așteptarea executării, împreună cu dimensiunea tranzacției, mai degrabă decât doar cele mai bune opțiuni disponibile.
Recomandări cheie
- Profunzimea pieței (DOM) este un indicator al interesului curent pentru o acțiune sau alt activ.
- Poate fi citit ca un semnal al direcției probabile a prețului unei acțiuni.
- Este folosit pentru a evalua momentul optim pentru a cumpăra sau vinde un activ.
Cum se utilizează datele DOM
Profunzimea datelor de pe piață îi ajută pe comercianți să vadă unde se poate îndrepta prețul unei valori mobiliare în viitorul apropiat, pe măsură ce comenzile sunt completate, actualizate sau anulate. Un comerciant ar putea folosi datele de profunzime a pieței pentru a înțelege spread-ul dintre oferte și cereri pentru o acțiune, împreună cu volumul său actual.
Acțiunile cu o adâncime puternică de piață tind să fie companii populare cu capitalizare mare, cum ar fi Apple (AAPL). De obicei, au volume puternice și sunt destul de lichide, permițând comercianților să plaseze comenzi mari fără a afecta semnificativ prețurile de piață.
Valorile mobiliare cu o profunzime redusă de piață tind să fie companii mai obscure, cu capitalizări de piață mai mici. Este posibil ca prețurile acțiunilor lor să se miște dacă un singur comerciant plasează o comandă mare de cumpărare sau vânzare.
Cele mai populare acțiuni tind să aibă o adâncime de piață mai mare decât acțiunile companiilor mai puțin cunoscute.
Posibilitatea de a vizualiza profunzimea informațiilor de piață pentru o anumită valoare mobiliară în timp real permite comercianților să profite de volatilitatea prețurilor pe termen scurt. De exemplu, atunci când o companie își lansează oferta publică inițială (IPO), comercianții își pot urmări DOM-ul în timp real, așteptând oportunitatea de a cumpăra sau de a vinde acțiuni atunci când prețul atinge nivelul potrivit de cerere.
Exemplu de DOM
Să presupunem că un comerciant urmărește DOM-ul stocului A. Acțiunile ar putea fi tranzacționate în prezent la 1,00 USD. Dar există 250 de oferte la 1,05 USD, 250 la 1,08 USD, 125 la 1,10 USD și 100 la 1,12 USD. Între timp, există 50 de oferte la 0,98 USD, 40 de oferte la 0,95 USD și 10 fiecare la 0,93 USD și 0,92 USD.
Văzând această tendință, comerciantul ar putea determina că stocul A crește. Înarmat cu aceste cunoștințe, comerciantul poate decide dacă acesta este momentul potrivit să intre și să cumpere sau să vândă acțiunile.
