Activitati de operare

Ce sunt activitățile operaționale?

Activitățile de exploatare sunt funcțiile unei afaceri legate direct de furnizarea bunurilor și/sau serviciilor sale către piață. Acestea sunt activitățile de bază ale companiei, cum ar fi producția, distribuția, marketingul și vânzarea unui produs sau serviciu. Activitățile operaționale vor furniza, în general, cea mai mare parte a fluxului de numerar al unei companii și vor determina în mare măsură dacă aceasta este profitabilă. Unele activități operaționale obișnuite includ încasări de numerar din mărfurile vândute, plăți către angajați, taxe și plăți către furnizori. Aceste activități pot fi găsite în situațiile financiare ale unei companii și în special în contul de profit și pierdere și în situația fluxurilor de numerar.

Activitățile de exploatare se deosebesc de activitățile de investiții sau de finanțare, care sunt funcții ale unei companii care nu au legătură directă cu furnizarea de bunuri și servicii. În schimb, activitățile de finanțare și investiții ajută compania să funcționeze optim pe termen lung. Aceasta înseamnă că emisiunea de acțiuni sau obligațiuni de către o companie nu sunt considerate activități operaționale.

Bazele activităților operaționale

Activitățile de exploatare sunt activitățile zilnice ale unei companii implicate în producerea și vânzarea produsului său, generând venituri, precum și activități generale de administrare și întreținere. Venitul din exploatare prezentat în situațiile financiare ale unei companii este profitul din exploatare rămas după deducerea cheltuielilor de exploatare din veniturile din exploatare. În mod obișnuit, există o secțiune cu activități de exploatare a situației fluxurilor de numerar a unei companii care arată intrările și ieșirile de numerar rezultate din activitățile operaționale cheie ale unei companii.

În caz de ambiguitate, activitățile operaționale pot fi identificate cu ușurință prin clasificare în situațiile financiare. Multe companii raportează veniturile din exploatare sau veniturile din operațiuni ca o linie specifică în contul de profit și pierdere. Venitul din exploatare este calculat prin scăderea costului vânzărilor (COGS), a cheltuielilor de cercetare și dezvoltare (R&D) a cheltuielilor de vânzare și de marketing, a cheltuielilor generale și administrative și a cheltuielilor cu amortizarea.

Venitul din exploatare exclude veniturile sau cheltuielile din dobânzi. De exemplu, activitățile de operare ale unui magazin de îmbrăcăminte pot include următoarele:

• Cumpărarea materialelor de la furnizori și plata forței de muncă pentru a produce îmbrăcăminte
• Plata pentru transportul materialelor la fabrica si hainele de la fabrici la depozite
• Aranjarea transportului de la depozite la magazinele de vânzare cu amănuntul și clienții care comandă prin corespondență
• Plătirea angajaților pentru a lucra în depozite și magazine cu amănuntul
• Managerii plătitori pentru a supraveghea operațiunile
• Plata taxelor
• Plata chiriei pentru depozite si facilitati de vanzare cu amanuntul

Alte activități operaționale mai puțin obișnuite includ amenzi sau decontări în numerar din procese, rambursări și bani colectați din daune de asigurări.

Venituri din exploatare

Activitățile operaționale cheie care generează venituri pentru o companie sunt fabricarea și vânzarea produselor sau serviciilor acesteia. Activitățile de vânzări pot include vânzarea de produse fabricate interne ale companiei sau produse furnizate de alte companii, ca în cazul comercianților cu amănuntul. Companiile care vând în principal servicii pot sau nu să vândă și produse.

De exemplu, o afacere spa, pe lângă furnizarea de servicii precum masaje, poate căuta și venituri suplimentare din vânzarea de produse de sănătate și frumusețe.

Veniturile din dobânzi și dividende, deși fac parte din fluxul de numerar operațional general, nu sunt considerate activități operaționale cheie, deoarece nu fac parte din activitățile de bază ale unei companii.

Costuri de operare

Cheltuielile generate de activitățile operaționale cheie includ costurile de producție, precum și cheltuielile de publicitate și marketing a produselor sau serviciilor companiei. Costurile de producție includ toate costurile directe de producție incluse în costul mărfurilor vândute (COGS).

Costurile de exploatare legate de publicitate și marketing includ cheltuielile de publicitate a companiei și a produselor sau serviciilor acesteia folosind diverse mijloace media, fie prin platforme tradiționale sau online. În plus, costurile de marketing includ lucruri precum apariția la târguri comerciale și participarea la evenimente publice, cum ar fi strângerile de fonduri de caritate.

Activități operaționale și situația fluxului de numerar

Fluxurile de numerar din activitățile de exploatare se numără printre subsecțiunile majore ale situației fluxurilor de numerar. Este separat de secțiunile privind activitățile de investiții și finanțare. Activitățile de investiții se referă la câștiguri sau cheltuieli pe active pe termen lung, cum ar fi echipamente și facilități, în timp ce activitățile de finanțare sunt fluxurile de numerar dintre o companie și proprietarii și creditorii săi din activități precum emiterea de obligațiuni, retragerea obligațiunilor, vânzarea de acțiuni sau răscumpărarea de acțiuni. .

Pentru a obține o imagine exactă a fluxului de numerar al unei companii din activitățile operaționale, contabilii adaugă cheltuielile cu amortizarea, scăderea pierderilor în activele curente și creșterile datoriilor curente la venitul net, apoi scad câștigurile, creșterile activelor curente și scăderile pasivelor curente. Investitorii examinează fluxul de numerar al unei companii din activitățile operaționale separat de celelalte două componente ale fluxului de numerar pentru a vedea de unde își ia cu adevărat banii o companie.

Investitorii vor să vadă un flux de numerar pozitiv din cauza veniturilor pozitive din activitățile de exploatare, care sunt recurente, nu pentru că compania își vinde toate activele, ceea ce are ca rezultat câștiguri unice. Bilanțul și contul de venituri ale companiei ajută la rotunjirea imaginii sănătății sale financiare.

Un exemplu de flux de numerar din activitățile operaționale

Să ne uităm la detaliile fluxului de numerar al companiei lider de tehnologie Apple Inc. (AAPL). Producătorul de iPhone a raportat următoarele pentru anul fiscal încheiat în septembrie 2017:

• Venit net de 48,35 miliarde USD
• Amortizare, epuizare și amortizare de 10,16 miliarde USD
• Impozite amânate și credit fiscal pentru investiții de 5,97 miliarde USD
• Alte fonduri de 4,67 miliarde de dolari

Urmând prima formulă, însumarea acestor cifre aduce valoarea fondurilor din operațiuni la 69,15 miliarde USD. Variația netă a capitalului de lucru pentru aceeași perioadă a fost (-5,55 miliarde). Adăugarea acestuia la fondurile din operațiuni oferă fluxul de numerar din activitățile operaționale pentru Apple ca (69,15 USD – 5,55 USD) = 63,6 miliarde USD.