Ce sunt activele rapide?
Activele rapide se referă la activele deținute de o companie cu o valoare comercială sau de schimb care pot fi ușor convertite în numerar sau care sunt deja într-o formă de numerar. Prin urmare, activele rapide sunt considerate a fi cele mai lichide active deținute de o companie. Acestea includ numerar și echivalente, valori mobiliare tranzacționabile și conturi de creanță. Companiile folosesc active rapide pentru a calcula anumite rapoarte financiare care sunt utilizate în luarea deciziilor, în primul rând raportul rapid.
Recomandări cheie
- Activele curente și cele rapide sunt două categorii din bilanţ pe care analiștii le folosesc pentru a examina lichiditatea unei companii.
- Activele rapide sunt egale cu suma numerarului și echivalentelor unei companii, a titlurilor de valoare tranzacționabile și a conturilor de încasat, care sunt toate active care reprezintă sau pot fi ușor convertite în numerar.
- Activele rapide sunt considerate a fi o măsură mai conservatoare a lichidității unei companii decât activele curente, deoarece exclud stocurile.
- Raportul rapid este utilizat pentru a analiza capacitatea imediată a unei companii de a-și plăti datoriile curente fără a fi nevoie să-și vândă stocurile sau să utilizeze finanțare.
1:18
Active rapide
Elementele de bază ale activelor rapide
Spre deosebire de alte tipuri de active, activele rapide reprezintă resurse economice care pot fi transformate în numerar într-o perioadă relativ scurtă de timp fără o pierdere semnificativă de valoare. Numerarul și echivalentele de numerar sunt cele mai lichide elemente ale activelor circulante incluse în activele rapide, în timp ce titlurile tranzacționabile și conturile de încasat sunt, de asemenea, considerate active rapide. Activele rapide exclud stocurile, deoarece poate dura mai mult timp pentru ca o companie să le transforme în numerar.
De obicei, companiile păstrează o parte din activele lor rapide sub formă de numerar și titluri de valoare tranzacționabile ca tampon pentru a-și satisface nevoile imediate de operare, investiții sau finanțare. O companie care are un sold de numerar scăzut în activele sale rapide își poate satisface nevoia de lichiditate utilizând liniile de credit disponibile.
În funcție de natura unei afaceri și de industria în care operează, o parte substanțială a activelor rapide poate fi legată de conturile de încasat. De exemplu, companiile care vând produse și servicii clienților corporativi pot avea solduri mari de creanțe, în timp ce companiile de vânzare cu amănuntul care vând produse consumatorilor individuali pot avea conturi de încasat neglijabile în bilanţurile lor.
Exemplu de active rapide: raportul rapid
Analiștii folosesc cel mai adesea activele rapide pentru a evalua capacitatea unei companii de a-și satisface facturile și obligațiile imediate care sunt datorate într-o perioadă de un an. Valoarea totală a activelor rapide este utilizată în raportul rapid, denumit uneori testul acid, care este un raport financiar care împarte suma numerarului și echivalentelor unei companii, a valorilor mobiliare tranzacționabile și a conturilor de încasat la pasivele sale curente. Acest raport permite profesioniștilor în investiții să determine dacă o companie își poate îndeplini obligațiile financiare în cazul în care veniturile sau încasările sale de numerar încetinesc.
Formula pentru raportul rapid este:
Raport rapid
=
C & E
+
DOMNIȘOARĂ
+
AR
Datorii curente
Unde:
C & E
=
numerar și echivalente
DOMNIȘOARĂ
=
valori mobiliare negociabile
AR
=
creanţe de încasat
\begin{aligned} &\text{Raport rapid} = \frac { \text{C \& E} + \text{MS} + \text{AR} }{ \text{Datorii curente} } \\ &\textbf {unde:} \\ &\text{C \& E} = \text{numerar \& echivalente} \\ &\text{MS} = \text{titluri de valoare negociabile} \\ &\text{AR} = \text {conturi de creanță} \\ \end{aliniat} Raport rapid=Datorii curenteC & E+DOMNIȘOARĂ+ARUnde:C & E=numerar și echivalenteDOMNIȘOARĂ=valori mobiliare negociabileAR=creanţe de încasat
sau
Raport rapid
=
CA
−
Inventar
−
PE
Datorii curente
Unde:
CA
=
active circulante
PE
=
cheltuieli plătite în avans
\begin{aligned} &\text{Raport rapid} = \frac { \text{CA} – \text{Inventar} – \text{PE} }{ \text{Datorii curente} } \\ &\textbf{unde: } \\ &\text{CA} = \text{active curente} \\ &\text{PE} = \text{cheltuieli plătite în avans} \\ \end{aligned} Raport rapid=Datorii curenteCA−Inventar−PEUnde:CA=active circulantePE=cheltuieli plătite în avans
Active rapide versus active curente
Activele rapide oferă analiștilor o viziune mai conservatoare asupra lichidității unei companii sau a capacității de a-și onora datoriile pe termen scurt cu activele pe termen scurt, deoarece nu includ stocuri mai greu de vândut și alte active curente care pot fi dificil de lichidat. Prin excluderea stocurilor și a altor active mai puțin lichide, activele rapide se concentrează pe cele mai lichide active ale companiei.
Raportul rapid poate fi, de asemenea, comparat cu raportul curent, care este egal cu activele curente totale ale unei companii, inclusiv stocurile sale, împărțite la pasivele sale curente. Raportul rapid reprezintă un test mai strict pentru lichiditatea unei companii în comparație cu raportul actual.
Cuvântul rapid provine din engleza veche cwic, care însemna „viu” sau „alerta”.
